트럼프 행정명령, 암호화폐를 401(k) 은퇴 플랜에 포함

도널드 트럼프 서명했다 행정 명령 암호화폐, 사모펀드, 부동산을 401(k) 퇴직연금 계좌에 포함할 수 있도록 허용합니다. 이러한 조치는 대부분의 직장 퇴직연금 플랜에서 이러한 대체 자산을 배제해 온 주요 규제 장벽을 해소합니다.

암호화폐가 401(k)에서 완전히 금지된 적은 없지만, 이전 노동부(DOL) 지침에서는 플랜 수탁자에게 투자 목록에 암호화폐를 추가하기 전에 "극도로 신중해야 한다"고 권고했습니다. 2022년에 발표된 해당 지침은 XNUMX월에 철회되었습니다. 트럼프 대통령의 이번 명령은 DOL이 암호화폐를 다른 허용된 투자 유형과 동일하게 취급하도록 지시하는 것입니다.

12조 달러 규모의 미국 확정기여형(DC) 시장은 디지털 화폐 부문 자산운용사들에게 중요한 자금원이 될 수 있습니다. 비판론자들은 변동성이 크고 유동성이 낮은 자산을 은퇴 계좌에 추가하는 것이 불필요한 위험을 가중시킬 수 있다고 경고합니다. 특히 은퇴를 앞둔 저축자들에게 더욱 그렇습니다.

암호화폐 회의론자에서 정책 지지자로

트럼프 대통령의 암호화폐에 대한 입장은 극적으로 바뀌었습니다. 비트코인 그는 이를 "사기"라고 비난한 뒤 자신의 암호화폐 사업을 시작했고, 업계의 지원을 구했으며, 미국을 "세계의 암호화폐 수도"로 만들겠다고 다짐했습니다.

트럼프 대통령은 명령에서 다음과 같이 말했다.

"저희 행정부는 미국 근로자들의 은퇴 계좌가 품위 있고 편안한 은퇴 생활을 보장하는 데 필요한 경쟁력 있는 수익과 자산 다변화를 달성하는 것을 방해하는 규제 부담과 소송 위험을 완화할 것입니다."

이 명령에는 사모펀드와 부동산에 대한 조항도 포함되어 은퇴 연금 제공자의 투자 옵션을 확대합니다.

명령이 은퇴 투자를 어떻게 변화시키는가

이번 변경으로 암호화폐가 401(k) 플랜에 ​​강제로 편입되는 것은 아니지만, 규제 장벽을 해소할 수 있습니다. 규정 준수 문제로 디지털 자산 투자를 기피했던 자산 관리자들은 이제 재고할 수 있습니다. 이를 통해 신규 자본이 다음과 같은 분야에 투자될 수 있습니다.

• 스팟 암호화폐 비트코인과 같은 이더리움
• 암호화폐 중심 거래소 상장 펀드(ETF)
• 블록체인 노출을 통한 사모펀드

은퇴 투자의 위험 회피적 특성을 감안할 때, 많은 관리자는 암호화폐를 직접 보유하는 것보다 ETF를 선택할 수 있습니다.

암호화폐 시장 상황

이번 주문은 암호화폐 자산이 최근 몇 년간 가장 강력한 분기 중 하나를 기록한 가운데 이루어졌습니다. 현재 약 116,880달러에 거래되고 있는 비트코인은 연초 대비 26% 상승했으며, 2023년 이후 최저 수준의 변동성을 보이고 있습니다. 이러한 추세는 암호화폐 시장이 성숙 단계에 접어들고 있으며, 은퇴 포트폴리오에 더 적합한 투자처가 될 수 있다는 주장을 뒷받침합니다.

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트럼프 대통령의 발표는 은행들이 정치 또는 사업 활동을 이유로 서비스를 거부하는 관행인 "디뱅킹(debanking)"을 다루는 또 다른 행정명령과 함께 발표되었습니다. 암호화폐 관련 명령은 은퇴 투자에 초점을 맞추고 있지만, 디뱅킹 지침은 은행 관계 확보에 어려움을 겪는 디지털 자산 사업에도 간접적인 영향을 미칩니다.

401(k)에 암호화폐를 할당하기 전 투자자 고려 사항

금융 전문가들은 암호화폐, 사모펀드, 부동산과 같은 대체 자산이 전통적인 주식이나 채권보다 유동성이 낮다고 경고합니다. 예상치 못한 비용을 충당하기 위해 이러한 자산을 빠르게 매도하는 것은 불가능할 수 있습니다.

Omega Wealth Management의 수석 고문이자 창립자인 Lisa AK Kirchenbauer, 추천하다 신중한 접근 방식:

• 할당 제한 5-10의 % 포트폴리오의 초기
• 투자 전 유동성 규칙을 이해하세요
• 자산 특성에 맞춰 투자 기간을 조정하세요

키르헨바우어는 "자신이 아는 것을 소유하라"는 원칙을 강조하며, 투자자들에게 자신이 이해하지 못하는 자산을 사지 말라고 촉구했습니다.

포트폴리오 설계에 대한 잠재적 영향

일부 투자 리더들은 이를 새로운 은퇴 포트폴리오 모델을 향한 한 걸음으로 보고 있습니다. BlackRock CEO인 Larry Fink는 50/30/20 포트폴리오 분할은 주식 50%, 채권 30%, 민간 자산 20%로 기존의 60/40 접근 방식을 대체합니다.

핑크는 또한 연금이 401(k)보다 수익률이 높은 이유 중 하나는 연금이 오랫동안 개인 자산에 투자해 온 반면, 대부분의 401(k)는 그렇지 않기 때문이라고 주장했습니다. 연간 0.5%의 수익률 차이도 수십 년 동안 누적되어 상당한 차이를 만들 수 있습니다.

은퇴 시장의 규모

미국 은퇴 시장의 가치는 약 $ 43 조9(k) 플랜에 ​​거의 401조 달러가 투자되어 있습니다. 전 세계 암호화폐 시장 규모는 4조 달러에 약간 못 미칩니다. 직장 보험 플랜을 통해 암호화폐 접근성을 확대하면 암호화폐 부문에 상당한 신규 자본이 유입되어 주류 금융과 더욱 긴밀하게 통합될 수 있습니다.

갤럭시 CEO 마이클 노보그라츠 라는 암호화폐 투자에 대한 "개방성 확대" 움직임:

“이것이 일반화되면, 즉 Fidelity나 T. Rowe Price와 같이 이미 사업을 해 온 곳에서 할 수 있게 되면 더 많은 사람들을 끌어들일 수 있습니다. 

자주 묻는 질문

1. 이제 401(k)에 비트코인을 추가할 수 있나요?
   자동으로는 아닙니다. 이 명령에 따라 플랜 제공자는 암호화폐를 제공할 수 있지만, 담당 401(k) 관리자가 암호화폐를 포함할지 여부를 선택해야 합니다.

2. 401(k)를 통해 암호화폐에 투자하는 것은 위험한가요?
   네. 암호화폐는 주식이나 채권보다 변동성이 크고 예측 가능성이 낮습니다. 재무 전문가들은 포트폴리오의 일부에만 투자할 것을 권장합니다.

3. ETF가 암호화폐가 은퇴 계좌에 들어가는 주요 수단이 될까요?
   가능성이 높습니다. ETF는 자산에 대한 직접적인 수탁을 요구하지 않고도 암호화폐에 대한 투자 기회를 제공하기 때문에 은퇴 플랜 관리자들에게 더 매력적일 수 있습니다.

맺음말

트럼프 대통령의 행정명령은 모든 401(k) 플랜에 ​​암호화폐가 포함될 것이라고 보장하는 것은 아닙니다. 오히려 규제 장벽을 제거하고 퇴직연금 제공업체에 암호화폐를 포함할 수 있는 선택권을 부여합니다. 암호화폐 옹호자들에게는 주류 도입을 향한 이정표이며, 투자자들에게는 변동성과 유동성 부족의 위험 대비 분산 투자의 가능성을 다시 한번 상기시켜 줍니다.

자료 :

1. 도널드 트럼프 행정명령: https://www.whitehouse.gov/fact-sheets/2025/08/fact-sheet-president-donald-j-trump-democratizes-access-to-alternative-assets-for-401k-investors/

2. CNBC 보도: https://www.cnbc.com/2025/08/07/new-trump-executive-order-brings-new-investment-options-to-401ks.html

3. 야후 파이낸스 보고서: https://finance.yahoo.com/news/experts-advise-caution-in-adding-private-assets-like-crypto-to-401ks-153313520.html