기관 투자자들을 겨냥한 전략: 리플 프라임 브로커리지란 무엇일까요?

리플 프라임 브로커리지(Ripple Prime Brokerage), 줄여서 리플 프라임(Ripple Prime)은 리플이 운영하는 기관 투자자급 글로벌 멀티 자산 프라임 브로커리지 플랫폼으로, 암호화폐 업계에 뿌리를 둔 기업이 소유하고 운영하는 최초의 플랫폼입니다. 리플이 기존의 비은행 프라임 브로커인 히든 로드(Hidden Road)를 인수하면서 탄생한 이 플랫폼은 현재 전통 시장과 디지털 시장 모두에서 청산, 자금 조달, 거래 실행 및 위험 관리 서비스를 제공합니다.

국경 간 결제 및 서비스로 가장 잘 알려진 회사로서 XRP 원장완전한 프라임 브로커를 소유하는 것은 완전히 다른 종류의 도박입니다. 이는 리플을 골드만삭스나 코인베이스 프라임과 같은 반열에 올려놓고, 막대한 자본을 움직이는 헤지펀드와 트레이딩 데스크를 놓고 경쟁하게 만듭니다.

리플은 어떻게 프라임 브로커를 구축했을까요?

@리플 리플은 2025년 4월 8일 파리 블록체인 위크에서 12억 5천만 달러 규모의 히든 로드(Hidden Road) 인수를 발표했는데, 이는 당시 디지털 자산 분야에서 가장 큰 규모의 거래 중 하나였습니다. 거래는 2025년 10월 24일에 완료되었고, 히든 로드는 같은 날 리플 프라임(Ripple Prime)으로 브랜드명을 변경했습니다. 크롤(Kroll)의 신용평가 보고서에 따르면, 리플은 이후 히든 로드에 약 5억 달러를 투자했으며, 2026년 하반기에 추가로 5억 달러를 투자할 예정입니다.

히든 로드는 스타트업이 아니었습니다. 리플이 인수를 발표했을 당시 이미 약 300개의 기관 고객을 통해 연간 3조 달러 이상을 결제하고 있었으며, 이는 전통 금융계가 수십 년 동안 의존해 온 핵심 인프라의 일부였습니다.

Ripple Prime은 실제로 어떤 기능을 하나요?

Ripple Prime은 여러 거래 상대방, 수탁기관 및 거래소를 거쳐야 하는 기관들을 위해 단일 접근 지점을 제공합니다. Ripple Prime의 서비스는 다음과 같습니다.

• 다양한 자산 포트폴리오: 디지털 자산을 비롯하여 장외 현물, 외환, 귀금속, 거래소 상장 파생상품, 장외 스왑, 채권 환매조건부채권 거래 등.
• 2025년 11월 3일에 출범한 미국의 디지털 자산 현물 프라임 브로커리지로, $를 포함한 수십 개의 주요 암호화폐에 대한 장외 현물 거래를 제공합니다.XRP 그리고 RLUSD 스테이블코인. 미국 고객은 해당 보유 자산을 포트폴리오의 나머지 자산과 담보대출할 수 있습니다.
• 자금 조달 및 마진: 포트폴리오 및 위험 기반 마진 금융, 교차 마진, 실시간 위험 관리, 스폰서 접근 및 직접 시장 접근.
• 규정 준수: SOC 2 Type II 인증을 준수하며, 이해 충돌이 없는 중개 모델을 사용합니다.

이 회사는 헤지 펀드, 자산 운용사, 트레이딩 회사 및 패밀리 오피스와 같이 여러 제공업체를 이용하는 것보다 통합적인 접근을 원하는 고객을 대상으로 합니다.

얼마나 커졌나요?

리플 프라임의 매출은 전년 대비 세 배로 증가했고, 고객 담보는 두 배로 늘었으며, 일일 평균 거래량은 현재 60천만 건을 넘어섰다고 리플 자체 통계는 밝히고 있습니다.

2026년에는 단순한 수치보다 더 중요한 두 가지 이정표가 있습니다. 4월에 크롤 채권평가기관(Kroll Bond Rating Agency)은 리플 프라임( Ripple Prime)에 투자 등급인 BBB 발행자 등급을 부여했는데, 이는 암호화폐 관련 프라임 브로커로는 최초입니다. 연기금, 보험사, 그리고 규제 대상 은행들은 관련 규정에 따라 투자 등급을 받은 거래 상대방과만 거래해야 하므로, 이 등급은 이전에는 불가능했던 거래의 문을 열어준다는 점에서 중요합니다.

이어 2026년 5월 11일, 리플 프라임은 뉴버거 버먼의 자회사인 뉴버거 스페셜티 파이낸스로부터 2억 달러 규모의 자산 담보 대출 계약을 체결했습니다. 이 자금은 고객 수요에 발맞춰 나갈 수 있는 마진 금융 여력 확보에 사용될 예정입니다.

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Ripple Prime은 Ripple의 나머지 부분과 어떻게 조화를 이루나요?

Ripple Prime은 Ripple의 달러 기반 암호화폐인 $RLUSD의 유통 채널입니다. stablecoin고객들이 이미 파생상품 및 프라임 브로커리지 상품의 담보로 사용하고 있는 RLUSD입니다. 일부 파생상품 고객은 잔액을 RLUSD로 유지하기도 합니다.

이 플랫폼은 안전한 보관을 위해 리플 커스터디와도 통합되며, 리플은 향후 XRP 원장을 활용하여 외환, 스왑, 레포와 같은 거래 후 워크플로우를 간소화하고 비용과 마찰을 줄일 계획이라고 밝혔습니다.

최근 통합도 같은 패턴을 따릅니다. 2026년 2월, Ripple Prime은 다음을 지원하도록 추가했습니다. 초액체이를 통해 기관들은 온체인 파생상품 유동성에 접근할 수 있게 되었습니다. 4월에는 Bullish를 통합하여 $를 확보했습니다.BTC RLUSD를 거래에 사용할 수 있는 옵션 거래가 가능해졌습니다. 2026년 5월 19일에는 EDX Markets 및 EDXM International과 연동하여 현물 및 무기한 선물 유동성을 확보했으며, 해당 거래소에서 RLUSD를 선물 결제 및 담보 자산으로 지정했습니다.

이는 전통적인 프라임 브로커들이 수십 년간 사용해 온 것과 동일한 전략이지만, 이번에는 이 전략을 구축하는 회사가 결제 시스템까지 소유하고 있다는 점이 다릅니다. 

출처 :

• 리플 5월 19일 EDX Markets와 EDXM International의 현물 및 무기한 선물 유동성 통합을 발표하는 공식 보도 자료입니다.
• 금융 거물 히든 로드(Hidden Road) 인수가 완료되고 당일 리플 프라임(Ripple Prime)으로 브랜드가 변경되었습니다.
• 유동성 찾기 11월 3일 미국 디지털 자산 현물 프라임 브로커리지 기능 출시와 관련하여.
• 암호화 브리핑 Kroll의 BBB 투자 등급 발행자 신용등급과 Ripple Prime의 자본 상황에 대한 내용입니다.
• 금융 거물 뉴버거 스페셜티 파이낸스의 200억 달러 규모 부채 조달 계약에 관한 것입니다.