Plume, 솔라나에 기관형 실물 수익률 제공

깃털 제공 기관 실제 세계 수율 에 솔라 나 주요 발행사의 규제 대상 자산을 보관하는 RWA 볼트를 출시함으로써 Solana 사용자는 합성 보상 대신 실제 경제 활동을 기반으로 안정적이고 투명한 수익을 얻을 수 있습니다. 이번 통합을 통해 Solana의 DeFi 구성 가능한 수익 인프라와 새로운 온체인 수입원을 갖춘 생태계.

Plume은 Solana에 nBASIS, nOPAL, nWISDOM, nALPHA, nTBILL 등 5개의 새로운 RWA 볼트를 출시했습니다. 이 볼트를 통해 Solana의 대규모 사용자 기반은 스테이블코인을 예치하고 기관 등급 자산으로 뒷받침되는 수익을 얻을 수 있습니다. 이러한 자산은 WisdomTree, Hamilton Lane, BlackOpal, Securitize, SuperState 등의 발행사에서 제공됩니다.

사용자는 둥지 금고 예치 후 토큰을 사용할 수 있습니다. 이 토큰은 유동적이며 시간이 지남에 따라 수익이 누적되는 포지션을 나타냅니다. 이 토큰은 다른 솔라나 기반 자산과 마찬가지로 솔라나 디파이(Solana DeFi)에서 쉽게 이동할 수 있습니다. 단일 위치에 갇히지 않고 유동성 풀, 대출 플랫폼, 구조화 상품 및 기타 도구에 진입할 수 있습니다.

사용자는 볼트 토큰을 DEX 유동성 풀에 넣어 거래 수수료를 벌 수 있으며, 기초 자산 포지션은 볼트에서 계속 수익을 얻을 수 있습니다. 

Plume 통합이 Solana에 효과적인 이유

솔라나의 높은 처리량과 저렴한 비용 구조는 빠른 결제와 빈번한 이동이 필요한 자산에 적합합니다. 플룸의 볼트 토큰은 혼잡으로 인한 속도 저하 없이 대출 시장, 옵션 볼트 및 유동성 도구와 통합될 수 있습니다.

RWA 수익률 상승 이전에는 많은 사용자들이 인플레이션 토큰경제(tokenomics)를 통한 합성 보상에 의존했습니다. 이러한 인센티브는 시간이 지남에 따라 사라지는 경우가 많았습니다. RWA는 이미 실질적 경제 수요가 있는 국고채, 사모신용, 단기 미수금과 같은 기초 자산에서 수익이 발생하기 때문에 안정적인 수익을 제공합니다.

플룸의 공동 창립자인 테디 폰프리냐는 암호화폐가 합성 수익률을 넘어 실제 경제에 기반한 시장으로 이동하고 있다고 말했습니다. 

테디 폰프리냐는 "스테이블코인은 수백만 달러를 암호화폐 시장으로 끌어들였지만, 일드코인은 그들을 암호화폐 시장에 묶어둘 것입니다."라고 말했습니다. "솔라나와의 이번 통합은 투명하고 프로그래밍 가능한 대규모 금융 시스템을 구축하는 다음 단계입니다." 

새로운 볼트는 사용자에게 어떻게 작동합니까?

사용자는 Nest 내 5개 금고 중 하나에 스테이블코인을 예치합니다. 그러면 시스템이 해당 자금을 선택된 기관 자산에 할당합니다. 각 금고는 해당 Nest 토큰을 발행하며, 이 토큰은 완전한 유동성과 상환 가능성을 유지합니다.

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주요 사용자 이점

• 규제 자산에 의해 뒷받침되는 수익률
• Solana DeFi에서 이동하는 유동 토큰
• 잠금 없음
• 전체 상환 액세스
• 대출 및 유동성 플랫폼과의 결합성

Plume은 또한 Solana 멀티시그 및 재무 관리 분야의 선도적인 공급업체인 Squads Lab과 파트너십을 체결했습니다. 이 파트너십은 RWA 수익률을 Squads 도구를 사용하는 재무 관리자 및 개발자와 직접 연결합니다. 예를 들어, 재무 팀은 유휴 스테이블코인을 보유하는 대신 Squads 금고에 자금을 예치하여 RWA에 직접 노출할 수 있습니다.

부스트 수율이란 무엇이며 어떻게 작동합니까?

Plume의 Nest 포인트 프로그램은 Nest 볼트 토큰을 보유하고 사용할 때 사용자에게 포인트를 제공합니다. 이 프로그램은 활동에 대한 보상을 제공하도록 설계되었으며, 여러 DeFi 생태계에서 사용되는 보상 프레임워크와 유사합니다. 사용자가 Solana에서 볼트 토큰을 사용할수록 포인트가 증가합니다.

수익률 향상의 또 다른 원천은 Loopscale의 대출 통합 기능입니다. 사용자는 볼트 토큰을 담보로 대출하고 재예치하여 RWA 포지션을 루프할 수 있습니다. 이 기술은 추가 자본 없이도 노출도를 높입니다. Aave나 Maker에서 스테이블코인 담보를 루프하는 방식과 유사하지만, 토큰 인센티브가 아닌 실제 자산에서 수익이 발생합니다.

루핑은 복잡한 전략이 될 수 있으므로 숙련된 DeFi 사용자들이 더 자주 사용하는 경향이 있습니다. 그러나 RWA 포지션을 루핑할 수 있다는 것은 이러한 자산이 표준 DeFi 담보처럼 취급되는 단계에 도달했음을 보여줍니다.

Plume이 기관 자산 접근성을 확대하는 방법

이 Solana 통합은 Plume 이후에 제공됩니다. 파트너 Securitize와 협력하여 규제 대상 기관 자산을 온체인으로 제공합니다. Securitize는 BlackRock과 Morgan Stanley 등의 지원을 받고 있으며 주요 자산 운용사를 위한 토큰화 펀드를 관리합니다.

이 파트너십은 Securitize 발행 자산을 Plume's Nest 프로토콜에 포함시킵니다. 이러한 구조는 Securitize에게 새로운 유통 채널을 제공하고 Plume에게 규제된 투자 상품에 대한 접근성을 제공합니다. 사모 시장 투자에 해당하는 Hamilton Lane 펀드가 그 예입니다. 이러한 자산은 일반적으로 전통적인 금융 시스템에서 오랜 기간의 온보딩 절차와 높은 최소 투자금이 필요합니다.

Solv Protocol은 Plume의 금고에 최대 10천만 달러를 투자했습니다. 이 투자는 BTC를 토큰화된 실물 자산과 연결하는 새로운 수익 상품을 지원합니다.

왜 지금 실물 자산이 성장하고 있는가

RWA 시장은 급격히 확대되었습니다. RWA.xyz 539,000명 이상의 보유자를 보유한 온체인 RWA(위험회피자산) 규모가 35억 달러가 넘습니다. 현재 주요 투자 분야는 단기 미국 국채입니다. 그러나 수요는 사모 신용, 인프라 자산, 미수금, 에너지 관련 상품으로 이동하고 있습니다.

글로벌 규제 환경 또한 변화하고 있습니다. 점점 더 많은 국가가 스테이블코인과 토큰화 자산에 대한 규칙을 확정하고 있습니다. 이러한 법률은 기관 발행자들이 제한된 시범 프로그램 밖에서도 사업을 운영하고 확장 가능한 상품을 출시할 수 있도록 지원합니다. 결과적으로, 규제가 강화된 펀드와 발행자들이 블록체인 유통을 모색하고 있습니다.

Plume의 CEO인 크리스 인은 RWA 시장이 2026년까지 세 배로 성장할 수 있다고 생각합니다. 그는 2024년 초 이후 RWA 보유자 수가 10배 이상 증가했다고 지적합니다. 이러한 성장은 기관 투자자와 안정적인 수익을 추구하는 개인 투자자 모두에서 나타나고 있습니다.

이 시장에서 Plume은 어떤 역할을 하나요?

Plume은 RWA용으로 설계된 모듈식 레이어 2 네트워크입니다. 다음과 같은 기능을 제공하여 발급사, 유통사 및 최종 사용자를 지원합니다.

• RWA 거래를 위한 특수 목적 환경 구축
• 280,000명 이상의 검증된 RWA 보유자에게 접근 가능
• Nest 프로토콜을 통한 규제된 수확량
• 광범위한 DeFi 구성성
• 발급자 투명성을 위한 Bluprynt를 통한 KYI 검증

기존 시장의 일반적인 규칙은 자산이 충분한 보유자에게 도달해야만 확장 가능하다는 것입니다. 이 아이디어는 온체인에도 적용됩니다. Plume의 유통 네트워크는 발행자가 토큰화된 자산을 활발하고 검증된 사용자 기반에 배치할 수 있도록 지원합니다.

결론

Plume과 Solana의 통합은 빠르고 활발한 블록체인 생태계에 규제된 실물 수익률을 제공합니다. 사용자는 기관 등급 자산으로 뒷받침되는 유동적이고 수익 창출이 가능한 토큰을 얻을 수 있습니다. 개발자는 Solana의 DeFi 플랫폼 전반에서 사용할 수 있는 구성 가능한 RWA 인프라에 접근할 수 있습니다. 발행자는 Plume의 대규모 RWA 커뮤니티를 통해 유통 및 유동성을 확보합니다.

그 결과, 규제 대상 자산을 솔라나의 높은 처리량 환경과 연결하는 시스템이 탄생했습니다. 네트워크 전반에 걸쳐 안정적인 수익률, 투명성, 그리고 폭넓은 결합성을 제공합니다.

자료

1. 강의자료: Plume, RWA Nest Vaults 출시로 솔라나에 기관 실물 수익률 제공

2. CoinDesk의 보고서: 레버리지 증권화를 통해 글로벌 실물 자산 도달 범위 확대

3. 보도 자료: Plume, 전략적 파트너로서 World Liberty Financial의 USD1 멀티체인 비전 가속화: 

4. X 플랫폼의 Nest 플랫폼: 공지사항 (2025년 12월)

5. Nest 제품 문서: Nest 소개

6. Plume 네트워크 문서: Plume Network 소개