오스티움이란 무엇인가요? 실물 자산에 대한 무기한 계약을 거래하세요.

오스튬 Ostium Labs에서 개발한 탈중앙화 거래 프로토콜인 는 사용자가 외환 쌍, 상품, 지수, 주식 및 주요 암호화폐를 포함한 실물 자산에 대한 무기한 선물 계약을 거래할 수 있도록 지원합니다. 임의 블록체인이 플랫폼은 USDC와 같은 스테이블코인을 담보로 사용하고 오라클 네트워크를 통해 실시간 가격 책정을 실시하여 물리적 소유권이나 토큰화가 필요 없이 이러한 자산에 대한 합성 가격 노출을 제공합니다.

2025년 12월 기준, Ostium은 거래량 250억 달러 이상, 미결제약정 2억 1,300만 달러 이상, 사용자 수 15,000명 이상을 기록하며 영향력을 확대해 왔습니다. 최근 20만 달러 규모의 시리즈 A 펀딩 라운드 총 자금은 24만 달러에 달합니다.

오스티움과 오스티움 랩스란 무엇인가요?

Ostium은 온체인 금융을 위한 탈중앙화 거래 인프라 구축에 주력하는 회사인 Ostium Labs에서 개발한 프로토콜입니다. Ostium은 기본적으로 Arbitrum에 구축된 오픈소스 탈중앙화 거래소입니다. 이더리움 레이어 2 네트워크입니다. 사용자는 합성 무기한 계약을 통해 오프체인 자산에 대한 레버리지 노출을 얻을 수 있으며, 이를 통해 거래자는 기초 자산을 보유하지 않고도 가격 변동에 베팅할 수 있습니다.

이 프로토콜은 기존 금융 시장과 블록체인 기술을 연결한다는 점에서 차별화됩니다. 중앙 집중형 거래소나 브로커와 달리, Ostium은 중개자 없이 운영되어 자금의 자체 보관과 블록체인에서 검증 가능한 투명한 운영을 보장합니다. 사용자는 거래, 결제 및 유동성 공급을 처리하는 스마트 계약을 통해 상호 작용합니다. 

개발 주체인 Ostium Labs는 프로토콜의 발전을 총괄하며, Ostium Interface는 이러한 기능에 쉽게 접근할 수 있는 사용자 친화적인 웹 애플리케이션 역할을 합니다. 거버넌스 체계는 개발 중이며, 향후 커뮤니티 주도의 의사결정 방식으로 전환할 계획입니다.

 

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온체인 분산 투자에 대한 수요 증가에 발맞춰 출시된 Ostium은 기존 탈중앙화 금융 플랫폼의 한계를 극복하고 오프체인에서 거래되는 자산들을 지원합니다. 오라클 피드를 통해 실시간 가격 정보를 제공함으로써 금, 석유, 주식 지수, 통화쌍 등 다양한 자산에 대한 포지션 구축을 가능하게 합니다. 이러한 방식은 자산 토큰화 과정에서 발생하는 법적 문제나 자산 보관 문제 등의 복잡성을 피하고, 단기 및 중기 레버리지 투자를 원하는 트레이더들에게 적합합니다.

2025년 말 현재, Ostium은 상당한 활동을 기록하며 탈중앙화 무기한 선물 시장에서의 입지를 다지고 있습니다. 이 플랫폼은 누구나 호환되는 지갑과 USDC를 보유하면 계정 승인이나 지역 제한 없이 참여할 수 있도록 허가 없는 접근 방식을 강조합니다.

Ostium Protocol을 뒷받침하는 팀은 어디인가요?

오스티움은 공동 창업자인 칼레도라 키어넌-린과 마르코 안토니오 리베이로가 이끌고 있으며, 이들은 하버드에서 만나 브리지워터 어소시에이츠에서 각각 짧은 기간 근무한 후 2022년에 벤처 사업을 시작했습니다. 이들은 팀과 함께 2023년 10월 6일 제너럴 캐털리스트, 로컬글로브, 서스퀘하나 인터내셔널 그룹(SIG), GSR, 발라지 스리니바산, 레저프라임의 실리앙 탕 등 유력 투자자들의 지원을 받아 350만 달러 규모의 투자 유치에 성공했습니다.

또한, 오스티움은 기술 개발과 확장을 추진하기 위해 아르비트럼 재단으로부터 보조금을 확보했습니다.

더욱 다양화된 기업으로의 도약: 오스티움은 왜 만들어졌을까?

그것의 선적 서류 비치Ostium의 탄생은 체인상 금융의 변화하는 추세와 암호화폐 거래자에게 제공되는 자산 다각화 옵션의 인식된 격차에서 비롯되었습니다. 

2022~2023년의 약세장 이후, 암호화폐 부문은 특정 분야에서 회복력을 보여주었습니다. 특히 스테이블코인은 안정적인 시가총액을 유지했으며, 경제 변동성 속에서도 신흥 경제국에서의 채택이 증가했습니다. 이 시기는 또한 기관 투자자들의 수용이 확대되는 양상을 보였는데, 비트코인 ​​현물 상장지수펀드(ETF)의 승인은 암호화폐와 전통 금융 간의 통합이 더욱 확대되고 있음을 시사했습니다.

이러한 통합은 양방향으로 진행됩니다. 암호화폐가 주류 금융 상품에 점차 편입되는 한편, 스테이블코인이나 토큰화된 주식과 같은 메커니즘을 통해 전통적인 자산도 블록체인 플랫폼으로 유입되고 있습니다. 그 결과, 시장 침체기에도 자본은 블록체인 상에 머무르는 경향이 있으며, 사용자들은 블록체인 생태계에서 완전히 이탈하기보다는 변동성이 낮은 옵션으로 위험을 분산시키고 있습니다. 이러한 변화는 사용자 경험 개선과 토큰화된 미국 국채 및 금과 같은 블록체인 기반의 분산 투자 도구의 등장으로 더욱 가속화되고 있으며, 이러한 도구들은 상당한 규모의 총 예치자산(TVL)을 유치했습니다.

하지만 이러한 발전에도 불구하고, 암호화폐 이외의 자산으로의 진정한 온체인 분산 투자 기회는 여전히 제한적입니다. 이는 명백합니다. 탈중앙화 금융 프로토콜은 무기한 계약과 같은 도구를 통해 거래자에게 탁월한 서비스를 제공하지만, 토큰화되는 실물 자산은 대부분 수동적 투자자를 대상으로 합니다. 따라서 온체인 토큰화 또는 ​​규제 프레임워크 준수와 같은 복잡한 절차 없이 완전한 토큰화에 따른 어려움 없이 오프체인 자산에 대한 레버리지 기반의 방향성 투자를 원하는 거래자에게는 공백이 존재합니다.

Ostium은 이러한 공백을 메우기 위해 만들어졌습니다. Ostium Labs는 오라클 기반 합성 만기채권 프로토콜을 개발함으로써 외환, 상품, 지수, 주식과 같은 실제 자산과 우량 암호화폐에 대한 온체인 가격 노출을 제공하는 것을 목표로 했습니다. 

개구부의 주요 특징은 무엇인가요?

Ostium은 탈중앙화 거래 환경에서 차별화되는 몇 가지 핵심 기능을 제공합니다. 이러한 기능은 사용자 제어, 시장 접근성, 그리고 운영 투명성을 최우선으로 합니다.

광범위한 자산 보장: 사용자는 외환(예: EUR/USD, USD/JPY), 상품(예: 금, WTI 원유, 구리), 지수(예: S&P 500, US100), 개별 주식(예: TSLA, NVDA, MSFT) 및 암호화폐(예: 비트코인, 이더리움)를 포함한 광범위한 범주에서 무기한 계약을 거래할 수 있습니다. 이를 통해 거시 경제 시장과 암호화폐 시장을 단일 인터페이스에서 통합할 수 있습니다.

높은 레버리지 옵션: 특정 시장에서는 최대 200배의 레버리지를 지원하는 포지션이 있으며, 청산 임계값, 포지션 크기 상한선, 주식에 대한 일일 거래 규칙 등의 가드레일이 내장되어 있어 위험을 관리합니다.

자기 양육권 및 즉시 접근: 자금은 사용자의 지갑에 그대로 남아 있으며, 브로커의 승인이 필요하지 않습니다. 입출금은 스테이블코인을 통해 즉시 이루어지므로, 중앙 집중식 플랫폼에서 흔히 발생하는 동결이나 제한을 피할 수 있습니다.

투명한 수수료 구조: 개설 수수료는 자산에 따라 3~10 베이시스포인트이며, 일반 청산 시에는 청산 수수료가 없습니다. 지속적인 비용에는 암호화폐가 아닌 자산에 대한 롤오버 수수료(이자 차액과 같은 캐리 비용 반영)와 암호화폐 쌍에 대한 펀딩 수수료(미결제약정 불균형에 따라 결정)가 포함됩니다. 모든 수수료는 온체인에서 공개적으로 확인할 수 있습니다.

주문 유형 및 자동화: 시장가, 지정가, 손절매 주문과 함께 이익실현 및 손절매 설정을 지원합니다. 자동화 기능을 통해 청산 및 트리거를 처리하여 안정적인 체결을 보장합니다.

유동성 공급: 사용자는 USDC를 입금하여 유동성 공급자 토큰(OLP)을 발행하고, 거래를 지원하는 동시에 프로토콜 수수료의 일부를 벌 수 있습니다.

원클릭 거래 및 가스 후원: 세션 키 및 가스 수수료 처리와 같은 기능은 상호 작용을 간소화하여 반복적인 거래 승인 필요성을 줄입니다.

감사 가능한 작업: 모든 거래, 거래량 및 수수료는 온체인에 기록되므로 사용자는 제3자 보고서에 의존하지 않고 가격, 유동성 및 실행을 확인할 수 있습니다.

이러한 요소들 덕분에 Ostium은 암호화폐 기반 거래자가 전통 자산으로 사업을 확장하거나 전통 금융 참여자가 블록체인 기반 거래에 진입하는 데 적합합니다.

오스티움은 어떻게 작동하나요? 기술 분석

Ostium의 블록체인 아키텍처

오스티움 시스템은 이더리움 레이어 2 솔루션인 아비트럼(Arbitrum)을 기반으로 구축되어 거래 비용을 절감하고 속도를 향상시키면서 네트워크의 탈중앙화를 유지합니다. 프로토콜의 핵심은 스마트 계약으로 구성되어 있으며, 이를 통해 사용자는 합성 계약을 통해 주식이나 원자재와 같은 블록체인 외부 자산의 가격 변동에 대한 노출을 얻을 수 있습니다. 이는 자산을 토큰화하는 대신 오라클에서 제공하는 데이터를 활용하여 구현됩니다.

유동성 금고 메커니즘

이 프로토콜은 블록체인 상에 저장된 단일 유동성 금고를 중심으로 작동하며, 유동성 공급자로부터 USDC 스테이블코인을 예치받습니다. 이 금고는 미결제 포지션에 불균형이 발생할 경우 거래 상대방 역할을 합니다. 유동성 공급자는 예치금에 대한 대가로 OLP 토큰을 받고, 포지션 개설 시 발생하는 수수료의 30%를 즉시 분배받습니다. 금고는 담보 수준을 모니터링합니다. 담보 수준이 100% 미만으로 떨어지면 롤오버 및 청산 시 추가 수수료를 부과하고, 정산 시 거래자의 순이익 또는 손실을 추가로 부과합니다. 담보 수준이 100% 이상이면 개설 수수료만 징수합니다.

Oracle 기반 가격 책정 시스템

자산 가격은 정확성을 보장하기 위해 외부 오라클에서 제공됩니다. 외환이나 상품과 같은 실제 자산의 경우, Stork Network는 거래 시간, 공휴일, 계약 변경, 그리고 기존 거래소의 매수 가격과 매도 가격 차이를 고려하여 1초도 채 되지 않는 간격으로 업데이트를 제공합니다. 

암호화폐의 경우, 체인 링크 빠르고 지연 없는 데이터 피드를 제공하며, 안정성도 뛰어납니다. 오라클을 사용하면 온체인 토큰 없이도 자산에 접근할 수 있습니다. 하지만 지연되거나 부정확한 데이터와 같은 위험이 수반되는데, 분산된 독립 오라클 네트워크를 사용하면 이러한 위험을 줄일 수 있습니다.

자동화 및 지갑 통합

손실 포지션 청산, 정지 주문 실행, 제한 주문 활성화 등의 작업은 Chainlink Automations 또는 Gelato Functions와 같은 서비스를 통해 자동으로 관리되므로 분산되고 일관된 성능이 보장됩니다. 

이 프로토콜은 이더리움 가상 머신과 호환되는 지갑과 함께 작동하며, 다자간 계산을 사용하여 이메일을 통해 안전하게 가입한 사용자를 위한 지갑을 생성합니다.

위험 관리 기능

위험을 처리하기 위해 Ostium은 조건에 따라 조정되는 수수료를 적용합니다. 

• 거래자들이 포지션을 균형 있게 조정하도록 동기를 부여하기 위해 공개 포지션의 불균형이 심화됨에 따라 자금 조달 수수료가 더욱 급격하게 증가합니다.
• 롤오버 수수료는 이자율 차이와 같은 실제 시장 비용을 사용자에게 직접 이전합니다.
• 암호화폐 거래의 경우, 불균형을 균형 잡는 데 도움이 되는 낮은 레버리지 포지션에는 메이커 수수료(낮음)가 적용되는 반면, 그렇지 않은 경우에는 테이커 수수료(높음)가 적용됩니다. 
• 포지션의 가치가 필요한 증거금보다 낮아지면 해당 포지션은 청산되고, 유동성 공급자에게 인센티브가 지급됩니다.

전반적으로 Ostium은 풀 기반 무기한 선물 모델을 채택하여 유동성 분산을 최소화하고 자산의 신속한 온보딩을 가능하게 합니다. 감사 및 오픈 소스 코드는 보안을 강화하지만, 사용자는 스마트 계약 및 오라클 사용에 따른 위험성을 인지해야 합니다.

실제 사례: Ostium 거래 엔진 내부 살펴보기

거래 엔진은 Ostium의 핵심 기능을 구동하여 원활한 온체인 무기한 계약 체결을 가능하게 합니다. 스마트 계약, 오라클, 그리고 유동성 금고를 결합하여 거래를 매칭하고 손익을 정산합니다.

포지션을 개설할 때, 엔진은 오라클 가격을 활용하여 진입 시점을 결정하고, 레버리지를 적용하며, 필요한 담보를 계산합니다. 트레이더는 매수 또는 매도 방향, 주문 유형, 그리고 선택 사항인 손익분기점/손절매 수준을 지정합니다. 볼트는 초기 거래상대방 역할을 하며, 유동성 공급자는 불균형 발생 시 방향성 노출을 감수합니다.

수수료는 위험을 반영하여 블록 단위로 복리 계산됩니다. 펀딩은 불균형을 조정하고, 롤오버는 캐리 비용을 충당하며, 개설 수수료는 메이커/테이커 상태에 따라 다릅니다. 예를 들어, 불균형을 줄이는 저레버리지 거래는 메이커 수수료 인하(예: 1~20배) 혜택을 받는 반면, 다른 거래는 더 높은 테이커 수수료가 적용됩니다.

모든 체결은 온체인에서 이루어지며, 자동화 시스템이 트리거 가격을 모니터링합니다. 주식 거래는 데이 트레이딩 규칙을 따르므로, 더 높은 일중 레버리지를 허용하지만 장 마감 전에 포지션이 자동 청산되고, 당일 거래 한도는 더 낮습니다.

이 엔진은 사용자 간 시세를 제공하는 P2P 시장 조성 기능을 지원하지만, 효율성을 위해 주로 풀링 모델에 의존합니다. 이 설계는 오라클을 통해 유동적인 오프체인 시장에서 가격 발견을 수행하여 온체인 과정 없이도 신속한 상장을 가능하게 합니다.

시작 방법: 단계별 튜토리얼

Ostium을 시작하려면 지갑, USDC 자금, 그리고 블록체인 인터페이스에 대한 기본적인 지식이 필요합니다. 자세한 가이드는 다음과 같습니다.

1단계: 지갑을 설정하세요. 없으시다면 Ostium의 이메일 가입을 통해 가스비가 없는 다자간 연산 지갑을 받으세요. 고급 사용자의 경우, app.ostium.io에서 MetaMask, Rabby, Coinbase Wallet과 같은 EVM 호환 지갑을 연결하세요.

2단계: 지갑에 자금을 충전하세요. Arbitrum에서 USDC를 구매하세요. 신용카드 또는 SEPA 송금(EU 사용자의 경우)을 통해 구매하거나, 다른 체인에서 브릿징하거나, 바이낸스, 코인베이스, 크라켄과 같은 중앙화 거래소에서 이체하는 등의 방법이 있습니다. 

3단계: 플랫폼에 연결합니다. 방문 https://app.ostium.com/trade"연결"을 클릭하고 지갑 또는 이메일 옵션을 선택하세요. 세션 키 연결을 승인하면 반복적인 서명 없이 원클릭 거래가 가능해집니다.

4단계: 담보를 입금하세요. 연결된 계좌로 USDC를 이체하세요. 입금은 즉시 이루어지며 체인상에서 확인 가능합니다.

5단계: 거래를 선택하고 개시합니다. 선택기를 사용하여 EUR/USD, 금, S&P 500, 비트코인 ​​등의 자산을 찾아보세요. 롱/숏, 주문 유형(시장가, 지정가, 손절매), 포지션 규모, 레버리지, 그리고 선택 가능한 이익실현/손실실현을 선택하세요. 수수료를 확인하고 확정하면 엔진이 자동으로 체결됩니다.

6단계: 직위 관리 포트폴리오 탭에서 모니터링하세요. 담보 조정, 주문 수정 또는 부분 청산을 수행할 수 있습니다. 청산의 경우 "청산"을 선택하고 전체 또는 부분 청산 금액을 지정하세요.

7단계: 자금 인출 포지션을 청산한 후 USDC를 즉시 외부 지갑으로 다시 이체하세요.

신규 사용자는 이메일 주소를 입력하여 Ostium 포인트 프로그램을 통해 2배 포인트 적립 등의 인센티브를 받을 수 있습니다. 위험을 이해하기 위해 항상 소규모 포지션으로 시작하고, 암호화폐가 아닌 자산의 경우 시장 시간을 검토하세요.

Ostium의 최근 혁신과 현재 상태는 무엇입니까?

오스티움은 상당한 성장과 투자를 받았습니다. 12월 초, 오스티움 랩스는 제너럴 카탈리스트와 점프 크립토가 공동 주도하고 윈터뮤트 등이 참여한 2천만 달러 규모의 시리즈 A 라운드를 확보하여 총 2천4백만 달러의 자금을 확보했습니다. 이는 2023년에 350만 달러를 유치한 데 이은 것으로, 실물 자산 영구채 부문에서 오스티움 프로토콜의 성장 모멘텀을 더욱 강화할 것입니다.

혁신의 일환으로 2025년 3월 오스티움 포인트 프로그램(Ostium Points Program)이 출시되었습니다. 이 프로그램을 통해 사용자는 거래량에 따라 포인트를 획득하고, 이를 통해 에어드랍이나 기타 보상을 받을 수 있습니다. 이 플랫폼은 원클릭 거래, 세션 키, 가스 스폰서십 기능을 통합하여 사용자 경험을 향상시켰습니다. 거래소 라이선스를 받은 자체 가격 견적 기능을 통해 자산 추가를 더욱 빠르게 진행할 수 있습니다.

현재 오스티움은 250억 달러 이상의 누적 거래량, 2억 1,300만 달러의 미결제 약정, 15,000명 이상의 활성 거래자를 기록하며 견고한 지표를 보여주고 있습니다. 여러 매체에서 오스티움을 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)와 같은 플랫폼과 비교하며 온체인 글로벌 시장에서의 잠재력을 강조하고 있습니다. 코인베이스 벤처스(Coinbase Ventures), 윈터뮤트(Wintermute), 발라지 스리니바산(Balaji Srinivasan) 등의 투자자들의 지원을 받는 오스티움은 기관 투자자들의 탈중앙화 금융(DF) 도입이 증가하는 가운데 상장 코인을 확대하고 오라클 인프라를 개선해 나가고 있습니다.

결론: 온체인 거래에서 Ostium의 위치 평가

Ostium은 실물 자산의 무기한 거래를 위한 특수 프로토콜로, 자체 보관, 높은 레버리지, 오라클 기반 합성 매매를 통한 광범위한 시장 접근성을 제공합니다. 주요 기능으로는 다양한 자산 클래스를 지원하고, 투명한 수수료와 자동화를 제공하며, Arbitrum 플랫폼 기반의 기술 설정을 통해 확장성을 보장합니다. 거래 엔진의 풀 기반 모델은 효율적인 거래 실행을 가능하게 하고, 간편한 온보딩 절차로 누구나 쉽게 이용할 수 있습니다. 

최근 자금 조달과 사용자 증가를 바탕으로 Ostium은 기존 시장과 분산형 시장을 통합하는 데 성공했으며, 온체인 기회 확대에 있어서의 역할을 강조하고 있습니다.

지우면 좋을거같음 . SM

• 코잉게코 블로그 - 오스티움이란 무엇인가요? 
• 문서 - Ostium의 기술적 세부 사항, 기능, 가이드 등 
• 웹 사이트 - 애플리케이션을 실행합니다.
• X 계정 - 최근 업데이트.
• 리니티 - 오스티움 리뷰.
• 크립토랭크 - 오스티움 펀딩 라운드.
• 코인데스크 - Ostium이 시리즈 A에서 20만 달러를 모금했습니다.