온도 글로벌 마켓: 꼭 알아야 할 모든 것

온도파이낸스 시작 온도 글로벌 시장3월 XNUMX일 미국 외 투자자가 미국 주식 및 ETF(상장지수펀드)의 토큰화된 버전을 온체인에서 사고팔 수 있는 플랫폼입니다. 이 서비스는 다음에서 제공됩니다. 이더리움 출시 당시에는 100개 이상의 토큰화된 자산을 제공했으며, 1,000년 말까지 2025개 이상으로 확장할 계획입니다.

이 플랫폼은 아시아 태평양, 유럽, 아프리카, 라틴 아메리카 전역의 국제 투자자들에게 접근을 제공합니다. 미국과 영국의 사용자는 규제 제한으로 인해 제외됩니다.

이번 출시는 지금까지 토큰화된 주식의 가장 큰 확장 중 하나로, 유동성과 투자자 보호를 유지하면서 기존 증권과 블록체인 인프라를 연결합니다.

온도 글로벌 마켓의 작동 방식

온도 글로벌 마켓(Ondo Global Markets)은 토큰화된 표현을 통해 미국 상장 증권의 성과를 반영합니다. 각 토큰은 미국에 등록된 증권사(B2B)가 보유한 해당 주식 또는 ETF에 의해 전액 지원됩니다.

국제 투자자가 토큰화된 Apple 주식(티커: 아플론), 플랫폼은 기초 자산인 Apple 주식을 인수합니다. 수탁기관은 자산을 보관하고, 투자자는 완전한 경제적 노출을 나타내는 토큰화된 버전을 받습니다.

이 토큰은 다음과 같이 설계되었습니다. 총 수익 추적기즉, 배당금 및 기타 기업 활동이 온체인 토큰 가격에 반영됩니다. 투자자는 토큰을 발행하거나 상환할 수 있습니다. stablecoins 거래 시간 동안 기본 시장 가치에 따라 24시간 내내 지갑과 프로토콜을 통해 이를 전송합니다.

Ondo Global Markets의 주요 특징

• 광범위한 자산 범위: 출시 당시 100개가 넘는 토큰화된 미국 주식과 ETF가 제공되었고, 연말까지 1,000개 이상으로 확장될 예정입니다.
• 자산 지원: 토큰은 규제된 브로커-딜러가 보유한 기초 증권에 의해 보호됩니다.
• 상속된 유동성: 유동성은 기존 거래소에서 직접 인출되므로 미끄러짐이 최소화됩니다.
• DeFi 완성: 토큰은 대출, 차용 및 담보 프로토콜에 사용될 수 있습니다.
• 기관 등급 안전장치: 준비금, 파산 방지 구조 및 수탁자가 보유한 담보권에 대한 독립적인 제3자 검증입니다.
• 개발자를 위한 API: 지갑과 거래소는 단일 연결을 통해 토큰화된 주식을 앱에 통합할 수 있습니다.

온도의 모델이 돋보이는 이유

많은 토큰화된 주식 상품은 유동성이 낮거나 양도성이 제한적인 문제를 겪고 있습니다. 온도(Ondo)는 기존 기초 자산 거래소의 유동성을 그대로 이어받아 이러한 문제를 해결하고자 합니다. 이러한 설계는 슬리피지(slippage)를 최소화하고 가격 차이를 줄입니다.

예를 들어, 토큰화된 애플 주식의 가격이 실제 가격과 차이가 날 경우, 차익거래 기회를 통해 가격이 다시 균형을 이룰 수 있습니다. 이러한 메커니즘은 다른 토큰화된 주식에서 나타나는 가격 변동을 방지하는 데 도움이 됩니다. 토큰화된 주식은 실제 주식보다 10~15% 높은 프리미엄으로 거래되기도 했습니다.

온도는 또한 이전 가능성을 우선시합니다. 자산을 폐쇄된 시스템에 국한시키는 사일로화된 플랫폼과 달리, 온도 토큰은 제한 없이 DeFi 프로토콜, 지갑 및 수탁기관 간에 이동할 수 있습니다.

지원 인프라 및 파트너십

온도 글로벌 마켓은 주요 암호화폐 인프라 제공업체와 통합되어 광범위한 생태계에서 자산을 사용할 수 있도록 지원합니다. 지원되는 지갑과 플랫폼은 다음과 같습니다.

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• 비트겟 지갑
• 월렛 신탁
• OKX 지갑
• 문
• 원장
• BitGo
• 1inch
• 파이어 블록

체인링크는 가격 오라클을 제공하고, 레이어제로는 크로스 체인 상호운용성을 지원합니다. 또한, 이 플랫폼은 차입, 헤지, 증권 대출을 지원하는 블록 스트리트의 유동성 레일을 활용합니다.

확장 계획

온도는 이더리움을 넘어 지원을 확장할 계획입니다. 비앤비체인, 솔라 나, 그리고 그 자체의 온도 체인, 실제 자산(RWA)을 위해 구축된 레이어 1 블록체인입니다. 연말까지 1,000개 이상의 토큰화된 자산이 포함될 것으로 예상됩니다.

향후 로드맵 항목은 다음과 같습니다.

• 프라임 브로커리지: 토큰화된 자산에 대해 직접 대출 및 차용.
• 온체인 자산 관리: 주식, 채권, 암호화폐에 대한 포트폴리오 재조정.
• 크로스체인 발행: 토큰화된 증권에 대한 기본 멀티체인 지원.
• 스테이킹 및 담보: 체인 보안 및 대출 담보로 사용할 수 있는 토큰화된 자산입니다.

경쟁과 시장 상황

온도만이 주식 토큰화를 추진하는 것은 아닙니다. 로빈후드, 크라켄, 제미니 등 다른 거래소들도 유사한 프로젝트를 시작하거나 발표했습니다. 코인베이스와 이토로 또한 토큰화된 주식 발행을 모색하고 있습니다.

그러나 규제 불확실성으로 인해 주주 권리 및 분산된 규정 준수에 대한 우려가 제기되면서 이러한 노력 중 일부가 어려움을 겪고 있습니다. 브로커-딜러 커스터디와 독립적인 일일 검증을 활용하는 온도의 접근 방식은 이러한 우려를 해소하는 동시에 DeFi 전반에서 자산을 사용할 수 있도록 하는 것을 목표로 합니다.

실물 자산의 토큰화가 주식을 넘어 더욱 주목받고 있습니다. 국고채, 사모펀드, 부동산 등이 점점 더 블록체인상에서 발행되고 있습니다. 맥킨지 & 컴퍼니 2년까지 토큰화 자산 시장이 2030조 달러를 넘어설 것으로 예상됩니다.

이 출시가 중요한 이유

온도 글로벌 마켓(Ondo Global Markets)은 기존 증권과 퍼블릭 블록체인을 통합하는 데 있어 중요한 진전을 보여줍니다. 널리 알려진 미국 주식과 ETF의 토큰화된 버전을 제공함으로써, 이전에는 참여에 어려움을 겪었던 미국 외 투자자들에게 접근성을 확대합니다.

이 플랫폼은 유동성과 투자자 보호를 모두 고려하여 구축되었습니다. 기존 토큰화된 주식 상품의 문제점을 해결하면서도 분산형 금융 애플리케이션과의 원활한 통합을 제공하도록 설계되었습니다.

결론

온도 파이낸스(Ondo Finance)의 온도 글로벌 마켓(Ondo Global Markets) 출시를 통해 100개 이상의 토큰화된 미국 주식과 ETF가 온체인으로 제공되며, 여러 블록체인으로 빠르게 확장될 계획입니다. 이 플랫폼은 기관 투자자 수준의 보호, 기존 거래소의 유동성, 그리고 지갑 및 수탁기관과의 광범위한 통합을 제공합니다.

국제 투자자에게 토큰화된 형태로 미국 시장에 대한 접근성을 열어주며, 블록체인의 효율성과 기존 금융 인프라의 안정성을 결합합니다.

자료 :

1. 온도 글로벌 마켓 발표: https://blog.ondo.finance/global-markets-is-live/

2. 토큰화된 자산에 대한 McKinsey & Company 보고서: https://www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/from-ripples-to-waves-the-transformational-power-of-tokenizing-assets

3. 온도 파이낸스 블로그: https://blog.ondo.finance/