Valour, 런던 증권거래소에서 Core 기반 비트코인 ​​스테이킹 ETP 출시

DeFi Technologies의 자회사인 Valour Digital Securities Limited는 시작 최초의 비트코인 ​​스테이킹 거래소 상장 상품(ETP) 런던 증권 거래소에 상장되어 투자자는 직접 스테이킹 과정을 관리하지 않고도 비트코인 ​​가격을 추적하고 스테이킹을 통해 수익을 얻을 수 있습니다. 

2025년 9월 18일에 1Valour라는 제품이 발표되었습니다. 비트코인 실물 스테이킹(1VBS)은 실물 담보 비트코인을 1:1 비율로 보유하고 순자산가치(NAV)에 매일 스테이킹 보상을 더하는 방식으로, 현재 연 1.4%의 수익률을 기록하고 있습니다. 이러한 발전으로 비트코인 ​​스테이킹이 영국의 규제된 전통 금융 시장에 진입하게 되었으며, 전문 투자자와 기관 투자자들은 표준 중개 계좌를 통해 스테이킹에 참여할 수 있게 되었습니다.

비트코인 스테이킹 ETP 이해하기

비트코인 스테이킹 ETP는 증권거래소에 상장된 금융 상품으로, 비트코인 ​​시장 가격을 반영하며 스테이킹 메커니즘을 통해 추가 수익을 창출합니다. 기존 비트코인 ​​ETP와는 달리, 교환 거래 자금 (ETF)가격 변동에 대한 수동적 노출만 제공하는 이 스테이킹 변형은 비트코인 ​​보유량을 위임하여 보상을 생성합니다.

Valour의 1VBS ETP는 실물 비트코인을 기관 등급 콜드 스토리지에 보관하여 실제 비트코인 ​​자산과 1:1 담보를 보장합니다. 스테이킹 보상은 매 거래일에 계산되어 상품의 순자산가치(NAV)에 반영되어 투자자에게 현재 금리를 기준으로 연 1.4%의 수익률을 제공합니다. 이러한 구조 덕분에 투자자는 암호화폐 지갑을 관리하거나 스테이킹 프로토콜에 직접 참여할 필요가 없습니다. 이러한 과정은 ETP 구조 내에서 관리되기 때문입니다.

이 제품은 탈중앙화 금융의 기존 관행을 기반으로 설계되었지만, 기존 시장 규제를 준수하도록 조정되었습니다. 스테이킹은 네트워크 검증 활동에 비트코인을 투입하는 것을 의미하며, 이를 통해 ETP의 전반적인 가치를 높이는 보상을 얻게 됩니다. 이러한 통합을 통해 암호화폐 메커니즘이 기존 투자 수단을 지원하는 하이브리드 접근 방식이 가능해졌습니다.

비트코인 스테이킹 ETP의 주요 특징

비보관형 스테이킹: 1VBS ETP는 운영 방식을 정의하고 기관 사용자에게 어필하는 몇 가지 기술적 요소를 포함합니다. 비수탁형 스테이킹은 핵심 기능으로 두드러집니다. 비트코인 ​​보유분은 다중 당사자 연산 기술을 통해 안전한 콜드 스토리지에 보관되며, 이 기술은 단일 장애 지점을 방지하기 위해 여러 당사자에게 암호화 키를 분배합니다. 이 방식은 스테이킹 중에 자산이 외부 기관으로 이전되지 않도록 하여 수탁 위험을 줄입니다.

수율 생성: 수익 창출은 이러한 스테이킹 활동을 통해 발생하며, 보상에서 발생하는 연 1.4%의 수익률은 매 거래일 마감 시 순자산가치(NAV)에 직접 추가됩니다. ETP가 위임 및 보상 분배를 내부적으로 처리하므로 투자자는 적극적인 참여 없이도 이러한 수익 발생 혜택을 누릴 수 있습니다.

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규제 준수: 규제 준수가 핵심적인 역할을 하는 이 상품은 런던 증권거래소 메인 마켓에 상장되어 있으며, 영국 파운드(GBP)와 유로(EUR)로 제공됩니다. 이 상장으로 영국 금융 당국의 감독을 받게 되어 전문 투자자와 기관 투자자들이 전통적인 중개 플랫폼을 통해 이 상품을 이용할 수 있습니다. 암호화폐 전용 도구나 계좌가 필요하지 않아 주식 거래에 익숙한 투자자라면 누구나 쉽게 접근할 수 있습니다.

유동성 유지: 유동성은 상환 가능 주식을 통해 유지되며, NAV(순자산가치), 주당 비트코인 ​​권리 행사액, 그리고 일중 가격 지표가 매일 공개됩니다. 이러한 투명성 기준은 표준 거래소 관행과 일치하여 효율적인 매수, 매도 및 가치 평가를 가능하게 합니다.

비트코인 스테이킹 혁신을 뒷받침하는 핵심의 역할

코어다오 Valour Bitcoin Staking ETP의 기반 기술을 제공하며, Satoshi Plus 합의 메커니즘을 통해 비수탁형 비트코인 ​​스테이킹을 지원합니다. 이 시스템은 CheckLockTimeVerify 타임락을 사용하여 최소 24시간 동안 비트코인 ​​네트워크에 비트코인을 잠그고, 수탁 권한을 이전하거나 스테이커에게 슬래싱 위험을 초래하지 않고 핵심 검증자에게 위임할 수 있도록 합니다. 

보상은 Core의 블록 보상 일정에서 생성됩니다. CORE 토큰 81년 이상, 코어 블록체인의 거래 수수료는 통합 후 ETP의 연간 수익률 1.4%에 기여합니다. 코어의 접근 방식은 위임을 통해 비트코인 ​​채굴 해시 파워의 약 50%를 확보하여 네트워크를 보호합니다. 작업 증명, 채굴자들이 비트코인 ​​블록 코인베이스에 메타데이터를 포함하여 검증자에게 투표하는 방식입니다. 이중 스테이킹 옵션은 비트코인과 CORE 토큰을 결합하여 기본 또는 사토시 레벨 등 다양한 티어에 걸쳐 수익을 증폭합니다. 

Core는 라이브 비보관형 비트코인 ​​스테이킹을 제공하는 최초의 플랫폼이라는 위치 때문에 이 ETP에 선택되었습니다. EVM 호환 비트코인의 원칙에 부합하는 블록체인은 자산을 래핑하거나 연결하지 않고도 안전한 수익 창출을 촉진합니다. 이 혁신은 기존 시장의 금리가 작동하는 방식과 유사하게 비트코인 ​​금융에 무위험 금리를 설정함으로써 기존 금융과 탈중앙화 프로토콜을 연결하고, 비트코인 ​​리스테이킹 및 유동 스테이킹 토큰과 같은 추가 개발을 지원합니다.

DeFi 기술 생태계에 대한 의미

DeFi Technologies는 탈중앙화 금융 요소와 기존 자본 시장을 연결하는 기업으로 운영됩니다. 자회사로는 주요 유럽 거래소에서 85개 이상의 ETP를 관리하는 Valour, 시장 분석에 중점을 둔 Reflexivity Research, 디지털 자산 서비스를 제공하는 Stillman Digital, 그리고 경제 모델링을 담당하는 Neuronomics가 있습니다.

1VBS ETP 출시는 비트코인 ​​스테이킹을 기존 금융 채널에 통합함으로써 Valour의 포트폴리오를 확장합니다. 영국 투자자들에게 암호화폐에 직접 투자하지 않고도 규제된 비트코인 ​​수익률을 얻을 수 있는 경로를 제공하며, 이전 상품 출시에서 관찰된 패턴과 유사한 기관 자본을 유치할 수 있습니다. 이러한 움직임은 콜드 스토리지와 다자간 연산을 활용하여 자산을 보호함으로써 Valour 생태계의 보안 프레임워크를 강화합니다.

더 넓은 생태계 내에서, ETP는 기존 거래소에서의 원활한 거래를 가능하게 하여 유동성을 증진합니다. 또한 파트너십을 위한 길을 열어주지만, 비트코인 ​​시장 변동성에 노출되어 순자산가치(NAV)와 수익률에 영향을 미칠 수 있습니다. 전반적으로, 이 상품은 Valour를 비트코인 ​​기반 구조화 상품 전문 기업으로 자리매김하게 했으며, 유럽 시장 전반에 걸쳐 추가적인 통합 가능성을 제공합니다.

Valour의 ETP 발행 경험을 활용하여 스테이킹 보상이 효율적으로 확보되고 분배되도록 생태계 구조가 이를 지원합니다. 비트코인 ​​가격 변동과 같은 위험은 본질적으로 존재하지만, 규제된 환경은 직접 암호화폐 보유에서는 항상 제공되지 않는 투자자 보호 기능을 제공합니다.

최종 생각 

요약하자면, Valour 비트코인 ​​스테이킹 ETP는 Core DAO 기술이 비수탁형 비트코인 ​​스테이킹을 규제된 금융 상품에 어떻게 통합하는지 보여줍니다. Core의 역할은 비트코인과 CORE 토큰을 결합하여 더 높은 보상을 제공하는 듀얼 스테이킹, 그리고 100개 이상의 탈중앙화 애플리케이션을 지원하는 EVM 호환 블록체인과 같은 기능을 통해 비트코인과 탈중앙화 금융을 연결하는 역량을 강조합니다. 

유동자산 비트코인(lstBTC)과 레버리지 수익 노출 전략과 같은 지속적인 구현을 통해 Core는 추가적인 비트코인 ​​기반 금융 도구와 생태계 확장을 가능하게 하는 인프라를 유지합니다.

출처 :

• X에 대한 핵심 공지: https://x.com/Coredao_Org/status/1968665107812204917
• DeFI Technologies 보도자료: https://www.globenewswire.com/news-release/2025/09/18/3152314/0/en/DeFi-Technologies-Subsidiary-Valour-Digital-Securities-Limited-Launches-the-First-Bitcoin-Staking-ETP-on-the-London-Stock-Exchange.html
• Core 기반 BTC 스테이킹:
• https://coredao.org/blog/worlds-first-live-btc-staking-is-powered-by-core
• Core 기반 수익 베어링 ETP: https://coredao.org/blog/worlds-first-and-only-yield-bearing-bitcoin-etp
• https://coredao.org/