Gate Ventures의 2026년 전망: 암호화폐 시장을 재편할 5가지 트렌드

Gate Ventures는 2026년 암호화폐 투자 시장을 좌우할 다섯 가지 구조적 트렌드로 실시간 온체인 데이터 통합 ​​플랫폼, 스테이블코인 결제 시스템, 머신러닝 기반 금융 시스템, 기관 투자자를 위한 DeFi 수익 플랫폼, 그리고 비트코인 ​​채굴업체의 AI 컴퓨팅 활용 확대를 꼽았습니다. Gate.com의 벤처캐피탈 부문인 Gate Ventures는 블록체인 인프라와 AI, 결제, 기관 금융이 만나는 지점을 분석한 연례 전망 보고서를 발표했습니다.

왜 지금일까요? 10년 이상 블록체인 기반 개발이 진행된 후, 업계는 인접 분야에서 실질적인 수요에 직면하고 있습니다. AI 기업은 컴퓨팅 자원과 에너지가 필요하고, 기업은 더 빠른 결제 시스템을 필요로 하며, 기관 투자자들은 구조화된 온체인 수익 상품을 원합니다. 이러한 분야들은 수요와 블록체인의 역량이 만나는 지점에 있습니다.

Gate Ventures가 파악한 5대 핵심 경쟁력은 무엇인가요?

2026년 전망은 다섯 가지 투자 테마를 중심으로 전개되며, 각 테마는 블록체인 인프라와 주류 도입 동인 간의 융합을 나타냅니다.

국경에는 다음이 포함됩니다:

• 실시간 정보 통합 도구 분산된 온체인 데이터를 통합하여 실행 가능한 인텔리전스를 생성합니다.
• 탈중앙화 결제 및 외환 시스템 기존 금융 인프라를 스테이블코인 결제 시스템으로 대체
• 기계 고유의 금융 시스템 자율 로봇이 협력하고 거래할 수 있도록 지원
• 기관용 DeFi 메타 수익률 플랫폼 분산된 온체인 수익을 구조화된 상품으로 통합
• 암호화폐 채굴자들이 인공지능 컴퓨팅 제공업체로 진화하고 있다 기존 에너지 인프라를 활용하여 데이터 센터에 전력을 공급합니다.

각각은 기존 시스템의 특정 격차를 해소합니다. 기존 결제 인프라는 제한된 일정으로 운영되고, AI 기업은 전력 부족에 직면하며, 기관 투자자는 투명한 수익률 상품을 찾지 못하고 있습니다. 본 논문은 블록체인이 이러한 각 문제에 구조적인 이점을 제공한다고 주장합니다.

온체인 데이터 통합 ​​도구는 어떻게 인텔리전스 레이어로 진화하고 있는가?

암호화폐 시장 전반에 걸쳐 새로운 유형의 정보 인프라가 등장하고 있으며, 이는 웹3에서 가장 가치 있는 계층 중 하나가 될 수 있습니다.

다음과 같은 예측 시장 폴리 마켓영구적인 교환과 같은 것 초액체거버넌스 플랫폼, 소셜 피드, AI 생성 신호 등에서 방대한 데이터 스트림이 생성되고 있지만, 이러한 소스들은 서로 연결되어 통합된 시각을 제공하지 못하고 있습니다. 이러한 격차는 분산된 정보를 대규모로 통합하고 해석할 수 있는 플랫폼에 대한 기회를 창출합니다.

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전통적인 금융 시장에서 블룸버그 터미널을 생각해 보세요. 블룸버그 터미널은 시장의 혼란을 구조화되고 해석 가능한 결과물로 정리하여 거래자들이 실제로 활용할 수 있도록 합니다. 온체인 시장은 이와 같은 인프라가 부족하지만, 거래자들은 여전히, DAO그리고 모든 AI 에이전트는 효과적으로 작동하기 위해 깨끗하고 실시간 데이터가 필요합니다.

자율형 AI 에이전트의 등장으로 이러한 필요성은 더욱 시급해졌습니다. 이러한 시스템은 위험을 관리하고, 유동성을 배분하며, 인간의 감독 없이 전략을 실행하기 위해 해석 가능한 데이터 피드가 필요합니다. AI 에이전트가 시장에 참여함에 따라 통합된 인텔리전스 인프라는 필수불가결한 요소가 되었습니다.

2026년까지 성공적인 플랫폼은 분산된 정보를 대규모로 활용하면서 빠르고 해석 가능한 결과물을 제공할 것입니다. 온갖 잡음이 난무하는 세상에서 신호를 통합하고 설명하는 능력이 결정적인 경쟁 우위 요소가 될 것입니다.

투자 관점에서 볼 때, 경쟁 우위는 단순히 데이터 집계에 그치는 것이 아니라 독자적인 데이터 파이프라인과 유통망에서 비롯될 가능성이 높습니다. 지연 시간 단축, 데이터 품질 관리, 그리고 규제 준수 측면에서의 우위가 일반적인 데이터 피드를 제공하는 업체와 차별화되는 요소가 될 것입니다.

스테이블코인이 기존 결제 시스템을 대체하는 이유는 무엇일까요?

기존 금융 인프라는 근본적인 문제를 안고 있습니다. 바로 표준 근무 시간 동안 일하는 인간 운영자를 위해 구축되었다는 점입니다.

기존 핀테크는 사용자 인터페이스를 개선했지만, 기본 시스템의 한계에 여전히 갇혀 있습니다. ACH, SWIFT, 카드 네트워크, 제휴 은행 및 결제 서비스 제공업체는 여전히 국경 간 거래 정산에 며칠이 걸리고 거래 수수료를 백분율로 부과합니다.

숫자는 스테이블코인에 대해 다른 이야기를 들려줍니다. 2024년 총액은 다음과 같습니다. stablecoin 송금액은 27조 6천억 달러에 달해 비자와 마스터카드의 합산액을 7.68% 넘어섰습니다. 2025년 8월 기준으로 스테이블코인의 연간 거래량은 사상 최고치를 경신했으며, 전년 대비 83% 증가했고 1월부터 7월까지 단기간에만 4조 달러를 돌파했습니다.

현재 유통량은 250억 달러를 넘어섰으며, USDT와 USDC가 전체 시가총액의 약 90%를 차지합니다. 테더는 미국 국채를 100억 달러 이상 보유하고 있어, 국가를 제외한 채권 보유자 중 세계 최대 규모에 속합니다.

스테이블코인 인프라의 장점

블록체인 네트워크는 근본적으로 다른 금융 구조를 가능하게 합니다.

• 정산은 일정 제약 없이 지속적으로 실행됩니다.
• 국경 간 송금이 며칠이 아닌 몇 분 만에 완료됩니다.
• 거래 비용이 백분율에서 1센트 미만으로 떨어집니다.
• 스마트 계약을 통해 USDC, EURC, JPY 스테이블코인과 같은 통화 간 프로그래밍 가능한 외환 거래가 가능합니다.

이를 통해 기존 방식으로는 불가능했던 다양한 활용 사례가 가능해집니다. 기업은 국경을 넘나드는 급여 및 재무 흐름을 자동화할 수 있습니다. 기계는 은행 계좌 없이도 자율적으로 거래할 수 있습니다. 상거래는 데이터 전송 속도로 전 세계적으로 이루어질 수 있습니다.

이러한 스택의 가치는 카드 발급 자체보다는 규정 준수 미들웨어, 스마트 라우팅 계층 및 엔터프라이즈 API에 집중될 수 있습니다. 발급 기관은 이미 시장을 장악하고 있지만, 이들을 실제 사용 사례와 연결하는 인프라는 아직 미흡합니다.

로봇이 정말로 온체인에서 협업하고 거래할 수 있을까요?

물리적 AI와 로봇 공학은 빠르게 발전하고 있습니다. 1X, Figure, Skild, Unitree와 같은 회사들은 실제 환경을 탐색하는 자율 에이전트를 개발하고 있습니다. 하지만 서로 다른 제조업체와 AI 모델 간에 통신 및 조정을 위한 공통의 중립적인 기반이 아직 없습니다.

Web3는 기계 간 조정을 위해 특별히 설계된 기능을 해당 계층에 제공할 수 있습니다.

자율 로봇에게 필요한 인프라는 무엇일까요?

요구 사항은 신원 확인, 조정 및 결제를 포함합니다.

• 분산형 식별자(DID) 벤더 종속 없이 로봇이 스스로를 식별할 수 있도록 합니다.
• 스마트 계약 레지스트리 기능, 상태 및 원격 측정 데이터의 게시를 활성화합니다.
• 변조 방지 기록 다양한 공급업체의 차량 관리 전반에 걸쳐 검증 가능한 책임성을 제공합니다.
• 프로그래밍 가능한 조정 스마트 계약을 통해 여러 제조업체에 걸쳐 작업을 관리할 수 있습니다.

돈은 협업보다 훨씬 더 중요할 수 있습니다. 자율 로봇은 전력, 데이터, 컴퓨팅 및 서비스 비용을 지불해야 하지만, 기존 금융 시스템은 기계에 적합하지 않습니다. 로봇은 은행 계좌를 개설하거나, 고객 신원 확인 절차를 통과하거나, 인간 중심의 결제 시스템을 이용할 수 없습니다.

블록체인은 로봇에게 지갑, 서명, 중개자 없는 글로벌 소액 결제 등을 통해 직접적인 경제적 권한을 부여합니다. X402와 같은 표준을 통해 에이전트는 접근 권한이나 서비스 비용을 자동으로 지불할 수 있습니다. 현명한 계약 기계 대 기계 상거래에 적합한 에스크로, 조건부 결제 및 평판 시스템을 추가합니다.

자율 로봇 생태계의 경우, 암호화폐가 유일하게 실현 가능한 결제 인프라일 수 있습니다.

투자 타당성은 시기와 표준에 달려 있습니다. 신원 확인 프로토콜과 결제 표준을 최초로 구축하는 기업은 쉽게 대체할 수 없는 네트워크 효과를 얻게 됩니다. 관건은 로봇 기술 도입이 초기 인프라 투자를 정당화할 만큼 충분히 빠르게 가속화될 것인가 하는 점입니다.

기관 DeFi의 메타 수익률 전략이란 무엇인가요?

기관 투자자들은 온체인 수익을 원하지만, 이를 얻는 과정은 여전히 ​​복잡합니다.

CeDeFi 인프라는 거래, 대출, 수익 창출이 통합 플랫폼으로 수렴되는 수준으로 성숙해졌습니다. 사용자들은 단일 환경에서 자금을 빌리고, 거래하고, 수익을 올릴 수 있으며, 담보를 통해 수익을 창출하여 레버리지 포지션을 활용할 수 있습니다.

하지만 온체인 수익은 여전히 ​​여러 출처에 분산되어 있습니다.

• 스테이킹 및 리스테이트링 보상
• 영구 펀딩 및 베이시스 거래
• MEV 및 주문 흐름 결제
• 유동성 공급자 수수료
• 스테이블코인 및 외환 기준
• 실물 자산과 오프체인 순자산가치(NAV) 차이
• 예측 시장 및 정보 시장 유동성 프리미엄

기회는 바로 여기에 있습니다. 이러한 분산된 수익원을 전통적인 금융 상품인 고정수익 상품처럼 조합 가능한 구성 요소로 취급하는 것입니다.

구조화된 온체인 고정수익 상품 구축

통합 전략은 펀딩 금리, 베이시스 거래, MEV 및 외환 스프레드에서 발생하는 시장 구조적 수익을 통합할 수 있습니다. 기본 수익률은 헤징 및 차익 거래 레이어와 결합됩니다. 예측 시장과 AI 에이전트는 배분 신호를 제공하여 분산된 소스를 구조화되고 투명한 온체인 고정 수익 상품으로 전환합니다.

이를 통해 CeDeFi 플랫폼은 독립적인 거래 플랫폼이 아닌 완전한 수익 및 위험 관리 엔진으로 재편됩니다. 기관 투자자는 투명하고 감사 가능한 상품을 얻을 수 있으며, DeFi 프로토콜은 지속 가능한 수수료 수익을 확보할 수 있습니다.

여기서 진정한 이점은 수익률 최적화 그 자체에서 오는 것이 아니라, 위험 관리 인프라와 기관급 보고 체계에서 비롯됩니다. 어떤 프로토콜이든 베이시스 트레이딩을 추종할 수는 있지만, 기관이 요구하는 규정 준수 체계와 감사 추적 기능을 제공할 수 있는 프로토콜은 드뭅니다.

암호화폐 채굴자들이 어떻게 AI 인프라 제공업체로 변모하고 있는가?

이것이 향후 전망에서 가장 시급한 기회일 수 있습니다. 비트코인 ​​채굴자들이 고성능 컴퓨팅과 AI 워크로드로 전환하고 있으며, 경제성 또한 타당합니다.

에너지 계산이 모든 것을 좌우합니다. 국제에너지기구(IEA)에 따르면, 전 세계 데이터 센터의 전력 소비량은 2024년 415TWh에서 2030년 945TWh로 두 배 이상 증가하여 전 세계 총 전력 소비량의 약 3%를 차지할 것으로 예상됩니다. 이러한 증가의 주요 원동력은 인공지능(AI)이며, AI에 최적화된 데이터 센터의 수요는 2030년까지 네 배로 증가할 것으로 전망됩니다.

새로운 발전 설비를 구축하는 것은 더디게 진행됩니다. 복잡한 계통 연계 절차, 엄격한 부지 요건, 그리고 긴 승인 기간이 병목 현상을 초래합니다. 에너지 공급과 AI 컴퓨팅 수요 사이의 이러한 불균형은 기존 전력 인프라 운영자에게 구조적인 기회를 만들어냈습니다.

암호화폐 채굴자들은 이미 AI 기업들이 필요로 하는 것을 가지고 있다.

광업 기업이 전략적 이점을 갖는 이유

이들의 구체적인 장점은 다음과 같습니다.

• 기존 전력 공급 허가 및 계통 연결
• 저렴한 전기 요금을 위한 장기 계약
• 변전소, 냉각 시스템 및 비상 대응 체계를 포함한 확립된 기반 시설
• 컴퓨팅 작업 부하 간 전환에 대한 기술적 경험
• 이미 고출력 설비 운영 용도로 지정된 부지

시장은 이를 알아챘습니다. 최근 몇 달 동안 상장 기업들이 비트코인 코인쉐어즈의 조사에 따르면, 채굴 회사들은 43억 달러 이상의 AI 및 HPC 관련 계약을 발표했습니다.

코어 사이언티픽(Core Scientific)은 코어위브(CoreWeave)와 파트너십을 맺고 텍사스 시설 일부를 AI 인프라로 전환했으며, 이 계약을 통해 12억 5천만 달러 이상의 추가 수익을 창출할 것으로 예상됩니다. 헛 8(Hut 8)은 2024년 9월 하이라이즈 AI(Highrise AI)를 출시하고 클라우드 기반 컴퓨팅 서비스를 위해 1,000개 이상의 엔비디아 H100 GPU를 배포했습니다.

IREN은 2024년 초 248개의 GPU에서 2025년 중반 4,300개 이상으로 확장하여 2025 회계연도 3분기에 3.6만 달러의 AI 클라우드 매출을 올렸습니다. Hive Digital의 AI 및 HPC 호스팅 매출은 2025 회계연도에 10.1만 달러로 세 배 증가했으며, 이는 전체 매출의 거의 9%에 해당합니다. Hive는 2026년까지 AI 매출 100억 달러를 목표로 하고 있습니다.

이러한 사업의 대부분은 북미에 집중되어 있지만, 전망 보고서에 따르면 아시아 태평양, 중앙아시아 및 중동 지역의 광업 회사들도 유사한 전환을 추구함에 따라 상당한 성장 잠재력을 가지고 있습니다.

장기 전력 구매 계약과 지리적 다각화가 이러한 기회를 누가 차지할지를 결정합니다. 3센트 미만의 전기 요금과 다년 계약을 체결한 광산 기업은 더 높은 요금이나 단기 계약에 묶인 경쟁 기업보다 구조적인 이점을 갖습니다.

이는 암호화폐 투자자에게 무엇을 의미할까?

이러한 분야들은 공통된 특징을 가지고 있는데, 바로 블록체인이 기존 시스템으로는 해결할 수 없는 인프라 문제를 해결한다는 점입니다.

분산된 데이터를 통합하든, 글로벌 결제를 처리하든, 기계 설비를 조정하든, 수익원을 통합하든, 에너지 인프라를 수익화하든, 이 기술은 투기적인 사용 사례가 아닌 실제 수요를 충족합니다.

생태계 내 기업들이 의미 있는 매출 규모와 규제 준수 준비 상태를 달성하면서 IPO, SPAC 해체, 인수합병 등을 통해 공개 시장 진출 경로가 더욱 명확해지고 있습니다.

위험은 사라지는 것이 아니라 형태가 바뀌고 있을 뿐, 여전히 현실적입니다. 미국에서 진전이 있었음에도 불구하고 스테이블코인 규제는 관할 지역별로 여전히 불균등합니다. 데이터 품질 및 오라클 리스크는 집계 계층을 약화시킬 수 있습니다. 스마트 계약의 취약성은 여전히 ​​기관들이 신중한 태도를 보이게 하는 요인입니다. DeFi 수익률 상품. 이러한 추세를 무시할 이유는 없지만, 투자자들이 마케팅의 필연성보다는 실행 위험을 감수하고 있다는 것을 의미합니다.

결론

Gate Ventures의 2026년 전망에서는 블록체인 인프라가 진정한 시장 수요를 충족하는 다섯 가지 영역을 제시합니다. 실시간 데이터 집계, 스테이블코인 결제, 머신 네이티브 금융, 기관용 DeFi 수익 상품, 그리고 AI 컴퓨팅으로 전환하는 암호화폐 채굴자들이 바로 그 영역입니다. 각 영역은 블록체인이 단순히 유행을 쫓는 것이 아니라 특정 인프라 문제를 해결하는 데 초점을 맞추고 있습니다.

데이터센터 전력 수요는 2030년까지 두 배로 증가할 것입니다. 스테이블코인 거래량은 이미 기존 카드 네트워크를 넘어섰습니다. AI 기업들은 기존 시스템으로는 해결할 수 없는 전력 부족에 직면하고 있습니다. 채광 인프라가 해결할 수 있는 문제들입니다. 이러한 수렴점들이 게이트 벤처스가 향후 1년간 투자에 집중할 분야를 정의합니다.

자세한 내용은 공식 방문 게이트벤처스 웹사이트 팔로우 @gate_ventures 최신 정보는 X에서 확인하세요.

출처 :

• 미디엄에 있는 게이트 벤처스: "게이트 벤처스 비전 2026: 가치, 컴퓨팅 및 인텔리전스의 글로벌 흐름을 재편하는 5대 핵심 동력"
• 국제 에너지기구: 에너지 및 AI 보고서에서 데이터 센터 전력 소비량 전망을 다룹니다.
• TRM 연구소: 2025년 암호화폐 도입 및 스테이블코인 사용 보고서.
• 코인 텔레그래프: 비트코인 채굴자들이 AI 인프라 분석으로 방향을 전환하고 있다.
• CoinDesk: 핵심 과학 분야의 HPC 성장세 및 광업 부문 분석.