탈중앙화 거래소란 무엇인가

WDEX는 무엇입니까?

탈중앙화 거래소는 블록체인 기술을 통합하여 중앙화된 기관에 의존하는 대신, 여러 컴퓨터 네트워크를 통해 거래를 완료합니다. 이러한 시스템 덕분에 DEX는 사용자가 키와 암호화폐를 직접 관리할 수 있도록 합니다. 또한, DEX는 스마트 계약이나 릴레이어를 통해 구매자와 판매자를 직접 연결해 주기 때문에 진정한 P2P(개인 간) 거래가 가능합니다.

주문장(온체인 및 오프체인)

기존 시장은 예약 가격에 따라 매수자와 매도자를 매칭하는 오더북을 통해 운영됩니다. 하지만 DEX에서는 네트워크 노드가 모든 거래를 기록해야 하므로 채굴자가 모든 거래를 검증해야 하므로 이러한 방식이 다소 까다로워집니다. 이러한 시스템은 모든 거래를 검증해야 하므로 선행매매(Front-running) 문제가 발생하며, 특히 ETH의 경우 시간이 오래 걸립니다. 즉, 사람들이 거래 대기열을 보고 대량 주문을 앞지르면 DEX 사용자는 슬리피지(Slippage)를 발생시키는 반면, "선행매매자"는 이익을 얻습니다. 

다른 DEX들은 오프체인 오더북을 채택하여 준탈중앙화 거래소를 구축했습니다. 오더북이 온체인에 저장되어 여러 노드에 의해 검증되는 대신, 중앙화된 주체가 오더북을 관리합니다. 이러한 거래는 오프체인에서 검증되므로 진정한 탈중앙화라고 할 수 없습니다. 거래를 실행하기 위해 주문은 별도의 서버에 기록되고, 이 서버는 릴레이어를 통해 블록체인으로 전송됩니다.

예는 다음과 같습니다 :

온체인: Bitshares, StellarTerm

오프체인: 바이낸스 DEX, 0x 및 EtherDelta

자동화된 시장 제작자란 무엇입니까?

널리 채택된 DEX는 최근 DeFi 열풍으로 인해 급등한 자동화 마켓 메이커(AMM) 기술을 사용합니다. AMM은 기존 오더북 대신 스마트 컨트랙트에 따라 자동으로 거래를 실행하는 유동성 풀을 도입합니다. 이러한 DEX는 사용자가 유동성을 예치하여 마켓을 형성할 수 있도록 하며, 거래 수수료를 통해 사용자에게 인센티브를 제공합니다. 대부분의 AMM은 플랫폼의 충분한 유동성을 보장하기 위해 거버넌스 토큰을 통해 추가적인 인센티브를 제공합니다.

유망한 프로젝트를 발견하세요...

유망한 프로젝트...

(광고)

기사는 계속됩니다...

CEX 대 DEX

그렇다면 DEX와 기존 CEX의 매력은 무엇일까요? 기존 중앙화 거래소(CEX)는 코인 보관, 신원 유출, 서버 다운타임, 수수료, 심지어 내부자 거래까지 여러 가지 약점을 가지고 있지만, DEX는 많은 사용자에게 매력적입니다. DEX는 이러한 많은 문제를 해결하고 있으며, 특히 개발과 혁신을 통해 이러한 약점을 더욱 개선하고 있습니다.

DEX는 사용자에게 안전하고 개방적이며 허가 없이 암호화폐를 교환할 수 있는 방법을 제공합니다. 일반적으로 새로운 사용자 경험은 중앙 집중형 거래소에 가입하고 고객 신원 확인(KYC) 정책을 시행하는 것으로 시작됩니다. 또한, 사용자는 자산과 정보를 보관하고 있으므로 중앙 집중형 거래소를 "신뢰"해야 합니다. 앞서 언급했듯이, DEX는 지갑만 있으면 즉시 거래를 시작할 수 있으므로 이러한 제약이 없습니다.

DEX의 약점

시장을 형성하는 중앙화된 주체가 없기 때문에 DEX는 특정 토큰 쌍에 대한 충분한 유동성을 유지하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 일반적으로 CEX는 매우 풍부한 유동성을 보유하고 있어 매수자와 매도자가 스프레드를 좁게 유지함으로써 가격 협상을 더 쉽게 할 수 있습니다. DEX는 유동성 공급자에 의존하여 시장 심도를 형성하는 틈새 시장 특성상, 수요가 낮은 특정 토큰 쌍은 판매되지 않거나 프리미엄 가격에 거래될 수 있습니다. DEX는 유동성 인센티브를 제공하여 이러한 문제를 해결하지만, 특정 상황에서는 여전히 문제가 만연합니다.

CEX가 최선의 선택은 아닐 수 있지만, 신규 사용자에게는 훨씬 더 편리합니다. 기존의 오더북과 CEX UI는 사용자에게 간편하고 즉각적인 거래 경험을 제공합니다. 반면, 이더리움과 같은 네트워크의 DEX는 기본적인 UI/UX를 제공하는 10~15초의 거래 시간을 보입니다. CEX는 훨씬 더 관대하여 사용자가 자금과 계좌를 더 쉽게 복구할 수 있지만, 사용자가 지갑 코드를 분실하면 암호화폐를 복구할 수 없습니다.

DEX를 통해 미래를 바라보며

탈중앙화는 암호화폐 시장에서 점점 더 주목받고 있습니다. 이 분야가 계속해서 혁신됨에 따라 DEX(탈중앙화 거래소) 기술 또한 뒤따를 것입니다. 전반적으로 온체인, 오프체인, 그리고 AMM(자동화 시장) DEX가 다양하게 존재하며, 이러한 혁신은 암호화폐 시장에 큰 영향을 미치고 있습니다. DeFi 분야가 빠르게 확장됨에 따라 DEX의 거래량 증가도 예상됩니다.

기존 거래소의 약점을 활용하고 해당 분야가 성장함에 따라 혁신을 계속하는 이러한 거래소를 주시하세요.

‍

다운로드하는 것을 잊지 마세요 BSC 뉴스 모바일 애플리케이션 iOS 및 Android 바이낸스 스마트 체인과 암호화폐에 대한 최신 소식을 받아보세요!