코인베이스, XRP, 도지코인, 에바, 라이트코인 보유자를 위한 100,000만 달러 대출 한도 제공

코인베이스 확대하는 온체인 대출 상품을 수락하기 위해 XRP, 도지코인(DOGE), 에이다 카르다노 (ADA)글렌데일 라이트코인 (LTC) USDC를 담보로 제공하여, 자격을 갖춘 미국 고객은 보유 자산을 매도하지 않고 최대 100,000만 달러까지 USDC를 빌릴 수 있습니다. 이 대출은 코인베이스 자체 플랫폼인 Base에서 실행되는 Morpho 대출 프로토콜을 통해 이루어집니다. 이더리움 레이어 2 네트워크.

코인베이스의 온체인 대출이란 무엇이며 어떻게 작동하나요?

Coinbase는 온체인 대출 상품을 처음으로 출시했습니다. 비트코인 이후 이더리움을 지원 항목에 추가했습니다. 이 시스템을 통해 사용자는 모포 프로토콜을 통해 암호화폐를 담보로 제공하고 서클(Circle)에서 발행하는 달러 연동 스테이블코인인 USDC를 받을 수 있습니다. 코인베이스는 프런트엔드 인터페이스를 담당하고, 모포는 온체인 대출 시장을 관리하여 중앙 집중식 사용자 경험과 분산형 인프라를 결합한 하이브리드 시스템을 구축했습니다.

해당 제품은 이제 유통 단계를 넘어섰습니다. $ 1.9 억 총 대출 실행액에서 비트코인 ​​담보 대출은 USDC로 최대 5만 달러까지, 이더리움 담보 대출은 최대 1만 달러까지 가능합니다. 새로 추가된 알트코인은 더 낮은 100,000만 달러의 한도가 적용됩니다.

이 서비스는 뉴욕을 제외한 미국 전역에서 이용 가능합니다. 코인베이스는 추후 국제적으로 서비스 제공 범위를 확대할 계획이라고 밝혔습니다.

XRP, 도지코인, 카르다노, 라이트코인에 투자하는 이유는 무엇일까요?

코인게코 데이터에 따르면, 발표 당시 새로 지원되는 4개 자산의 총 시가총액은 약 1,170억 달러에 달했습니다. 이는 이더리움 전체 시가총액의 절반에도 못 미치는 금액이지만, 이들 코인은 수년간 개인 투자자들의 꾸준한 관심을 받아왔습니다.

이러한 암호화폐들을 추가해야 할 실질적인 이유도 있습니다. 이더리움과 카르다노는 네이티브 스테이킹을 지원하므로, 보유자는 네트워크 검증에 참여하여 보상을 받을 수 있습니다. XRP, 도지코인, 라이트코인은 이러한 옵션을 제공하지 않기 때문에, 암호화폐 담보 대출은 보유자가 매도하지 않고 보유 자산에서 유동성을 확보할 수 있는 거의 유일한 방법입니다.

코인베이스는 재정적인 이점도 있습니다. 12월 31일 기준 미국 증권거래위원회(SEC) 공시에 따르면, 코인베이스는 자사 플랫폼에 17.2억 달러 상당의 XRP를 보유하고 있었습니다. 유휴 담보 자산을 대출 활동으로 전환하면 해당 자산을 플랫폼 밖으로 이동시키지 않고도 수수료 수익을 창출할 수 있습니다.

코인베이스의 제품 책임자인 제이콥 프란츠는 "보유하고 있는 암호화폐의 종류에 상관없이, 매도하지 않고도 레버리지를 활용할 수 있어야 합니다."라고 말했습니다. "더 많은 토큰을 담보로 대출받을 수 있다는 것은 암호화폐를 통해 더 많은 수익을 창출할 수 있는 기회를 의미합니다."

이러한 자산에 대한 담보대출비율은 어떻게 계산되나요?

담보대출비율(LTV)은 암호화폐 담보 대출에서 핵심적인 개념입니다. 이는 담보물의 현재 시장 가치 대비 대출 규모를 측정하는 지표입니다. 담보물의 가치가 하락하거나 이자가 누적되면 LTV는 상승합니다. 반대로 담보물의 가치가 상승하거나 대출금의 일부를 상환하면 LTV는 하락합니다.

Coinbase는 자산 종류에 따라 서로 다른 LTV 한도를 설정합니다.

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• 비트코인과 이더리움: 담보대출비율(LTV) 최대 75%까지 대출 가능하며, LTV 86% 도달 시 청산이 시작됩니다.
• XRP, DOGE, ADA, LTC: 담보대출비율(LTV) 최대 49%까지 대출 가능하며, LTV 62.5% 도달 시 청산이 시작됩니다.

알트코인에 대한 더 엄격한 제한은 비트코인과 이더리움에 비해 가격 변동성이 더 높다는 점을 반영합니다. 고정된 상환 일정은 없지만, 차입자는 항상 담보대출비율(LTV)을 청산 기준치 이하로 유지해야 합니다.

Morpho에서 대출이 청산될 때, 제3자는 미상환 잔액을 상환하고 담보물을 할인된 가격으로 청구할 수 있습니다. Coinbase는 Morpho의 표준 임계값에 완충 장치를 추가하여 대출자의 LTV가 위험 수준에 근접하면 최대 30분마다 알림을 보냅니다.

수수료 및 제한 사항은 무엇인가요?

Coinbase는 사용자가 대출을 받을 때마다, 기존 대출에 금액을 추가하는 경우를 포함하여, 일회성 수수료를 부과합니다. 이 수수료는 대출 원금에 직접 적용됩니다. Morpho 시장의 이자율은 사전에 고정되는 것이 아니라 각 대출 풀 내의 수요와 공급에 따라 변동합니다.

주목할 만한 제한 사항 하나는 차용자가 대출금을 코인베이스 거래소에서의 거래에 사용할 수 없다는 것입니다. 이는 투기를 방지하고 차용자가 생활비 충당이나 매도를 유발하지 않는 구매 등 다른 용도로 자금을 사용하도록 유도합니다.

알아야 할 세금 및 청산 위험

암호화폐 담보 대출은 자산 매각이 발생하지 않기 때문에 양도소득세 발생 없이 시세 상승 자산의 가치를 활용하는 방법으로 설명되기도 합니다. 하지만 이러한 방식에는 알아두어야 할 몇 가지 주의사항이 있습니다.

법률 회사인 그린스푼 마더 LLP에 따르면, 자산 청산은 과세 대상이 될 수 있습니다. 또한, 코인베이스 상품을 통해 담보로 제공된 자산은 이더리움 호환 네트워크인 베이스(Base)에서 사용되기 전에 래핑 과정을 거칩니다. XRP와 같은 네이티브 자산을 래핑된 동일 자산으로 교환하는 것은 현행 미국 세법에 따라 과세 대상입니다. 코인베이스는 이러한 사실을 인지하고 있으며, 세무 자문을 제공하지 않는다고 밝혔습니다.

맺음말

코인베이스의 온체인 대출 상품은 이제 비트코인(한도액 500만 달러)부터 XRP, 도지코인(DOGE), 애더(ADA), 라이트코인(LTC)의 경우 각각 10만 달러까지 총 6가지 자산을 지원합니다. 대출자는 고정된 상환 일정 없이 담보대출비율(LTV)에 따라 자금을 조달할 수 있으며, 대출 건당 일회성 수수료를 지불합니다. 또한 변동성이 큰 시장 환경에 따른 청산 위험을 고려하여 담보 가치를 면밀히 모니터링해야 합니다. 이 상품은 코인베이스를 통해 모포(Morpho)의 대출 인프라 위에 구축되어 있으며, 코인베이스는 사용자와 온체인 유동성 풀을 연결하는 역할을 합니다.

자료

1. X의 Coinbase2월 18일 게시글

2. Decrypt의 보고서코인베이스의 암호화폐 담보 대출 상품이 XRP와 도지코인(DOGE)으로 확대됩니다.

3. The Block의 보도코인베이스, 디파이 프로토콜 모포를 통해 비트코인 ​​담보 온체인 대출 출시

4. 듄 온체인 데이터코인베이스 온체인 대출 데이터