$ASTER가 암호화폐 업계 최고의 범죄 거래 탈중앙화 거래소(DEX)가 될 수 있을까?

과 Aster는 일일 거래량 기준 두 번째로 큰 무기한 선물 탈중앙화 거래소(DEX)이며, 그 성장세는 꺾이지 않고 있습니다. 24시간 평균 거래량 21억 3,600만 달러, CZ의 지원, 그리고 경쟁사와 차별화되는 멀티체인 전략을 바탕으로 Aster는 1위 자리를 노리고 있습니다. 하지만 Hyperliquid는 여전히 일일 거래량 42억 7,500만 달러로 상당한 격차를 유지하며 선두를 지키고 있고, 거래량의 지속 가능성에 대한 의문도 남아 있습니다. Aster가 격차를 좁힐 수 있을지 데이터 기반으로 살펴보겠습니다.

현재 범죄자 DEX 환경은 어떤 모습인가요?

탈중앙화 무기한 선물 시장이 놀라운 성장세를 보이고 있습니다. 2026년 2월 20일 기준, 모든 프로토콜을 합산한 24시간 총 거래량은 191억 2,100만 달러, 미결제 약정은 134억 1,000만 달러에 달합니다.

초액체 일일 거래량 42억 7,500만 달러, 미결제 약정 52억 4,900만 달러로 선두를 달리고 있는 플랫폼이 있습니다. Aster가 일일 거래량 21억 3,600만 달러, 미결제 약정 17억 7,100만 달러로 2위를 차지했습니다. 그 뒤를 이어 edgeX(16억 3,700만 달러), Lighter(9억 9,800만 달러), ApeX Protocol(11억 900만 달러)이 상위 5위권을 형성하고 있습니다.

Aster의 24시간 거래량은 전체 PRP DEX 시장의 약 11%를 차지합니다. 주간 거래량은 163억 8,700만 달러에 달해 Hyperliquid의 296억 2,000만 달러에는 아직 미치지 못하지만 꾸준한 상승세를 보이고 있습니다. 누적 거래량은 총 4조 달러를 넘어섰으며, 최근 몇 달간 일일 수수료는 1,300만 달러에서 1억 달러 사이를 기록했습니다.

이 플랫폼은 이미 여러 차례 하이퍼리퀴드를 제치고 1위 자리를 차지했습니다. 2025년 10월, 아스터는 24시간 동안 41.7억 달러의 거래량을 기록했고, 11월에는 하루 만에 120억 달러를 돌파하기도 했습니다. 이러한 급증세는 지속되지는 않았지만, 인프라가 충분한 처리 능력을 갖추고 있음을 입증합니다.

Aster란 무엇이며 어떻게 작동합니까?

Aster는 수익률 프로토콜인 Astherus와 무기한 거래 플랫폼인 APX Finance의 합병으로 2024년 말에 출시되었습니다. BNB 체인, 이더리움, 솔라나, 아비트럼에서 운영되며 최대 1001배의 레버리지로 현물 및 무기한 거래를 제공합니다.

세 가지 거래 방식

이 플랫폼은 세 가지 거래 모드를 제공합니다. 무기한 모드(Pro)는 주문장 인터페이스를 통해 풍부한 유동성과 낮은 수수료(메이커 수수료 0.01%, 테이커 수수료 0.035%)를 제공합니다. 1001배 레버리지 모드는 온체인 기반의 MEV(Mean Execution Expansion) 저항형 무기한 옵션 거래를 제공하며, 원클릭 체결로 고레버리지 거래를 지원합니다. 현물 모드는 크로스체인 현물 거래를 처리합니다.

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Aster의 가장 두드러진 특징 중 하나는 청산 사냥과 MEV 추출을 방지하기 위해 설계된 개인 정보 보호 중심의 숨겨진 주문 기능입니다. 또한 이 프로토콜은 수익 창출형 담보를 지원하여 사용자가 거래하면서 수익을 얻을 수 있도록 합니다.

디플레이션 토큰노믹스

토 케노믹스 약한 디플레이션 성향을 지닌 $ASTER는 고정된 최대 공급량을 가지고 있으며, 플랫폼 수수료의 80%가 토큰 매입 및 소각에 사용됩니다. 현재까지 1억 7,700만 개의 토큰(소각 후 공급량의 9%)이 소각되었습니다. 일일 매입 규모는 정기적으로 $40만~$50만 달러에 달하며, 토큰 희소성은 플랫폼 사용량과 직접적으로 연관되어 있습니다.

사용자 수는 수치상으로는 탄탄해 보입니다. 프로젝트의 Dune 대시보드에 따르면 누적 사용자 수는 9.3만 명, 총 예치 자산(TVL)은 1.1억 달러, 미결제 약정은 1.8억 달러에 달합니다.

아스터의 장점은 무엇일까요?

Aster가 정상의 자리에 오르는 길은 몇 가지 핵심 요소에 기반합니다. 바로 유명 인사들의 강력한 지원, 경쟁사들이 따라올 수 없는 멀티체인 전략, 그리고 트레이더들이 계속해서 Aster를 이용할 이유를 제공하는 로드맵입니다.

CZ 팩터

아스터 측에서 가장 유명한 인물은 바로… 조창핀CZ는 소수 지분을 보유한 YZi Labs를 통해 제품 및 기술 관련 자문 지원을 제공합니다. 그는 개인적으로 약 2.09만 개의 ASTER를 평균 약 0.91달러에 매입했으며, ASTER를 "매우 유망한 프로젝트"라고 공개적으로 언급하며 여러 이점을 강조했습니다. 비앤비체인기술적으로는 경쟁 관계에 있지만 바이낸스.

그의 참여는 시장에 큰 영향을 미쳤습니다. ASTER는 2025년 9월 TGE 당시 ​​약 0.08달러에 출시되어 사상 최고가인 2.42달러를 기록했습니다. 커뮤니티에서는 이 프로젝트를 "바이낸스의 탈중앙화 거래소(DEX)"로 널리 인식하고 있으며, CZ의 X 게시판 게시물과 Spaces 활동은 꾸준히 20~35%의 상승세를 불러일으켰습니다.

멀티체인 엣지 컴퓨팅과 그 미래

CZ 외에도, Aster의 멀티체인 접근 방식은 진정한 경쟁 우위입니다. Hyperliquid는 단일 체인에서 실행되지만, Aster는 BNB Chain, Ethereum, Solana, Arbitrum 등 4개의 체인을 지원하여 다양한 네트워크의 사용자를 확보합니다. 이는 브리징 작업을 피하고 싶거나 이미 해당 네트워크에 자산을 보유하고 있는 거래자에게 중요한 이점입니다.

팀은 지속적으로 제품을 출시하고 있습니다. Shield Mode는 최근 개인 정보 보호에 중점을 둔 고레버리지 거래에 대한 수수료를 개설 및 마감 시 0.03%로 인하했으며, GOOGL과 WDC 같은 새로운 주식 종목에 최대 50배 레버리지를 적용하여 Aster가 암호화폐와 더불어 전통적인 주식 시장으로 진출하는 발판을 마련했습니다.

곧 출시될 Aster Chain은 레이어 1 블록체인 2026년 3월 메인넷 출시를 목표로 하는 이 플랫폼은 차세대 핵심 동력이 될 것으로 예상됩니다. 테스트넷은 2월 초 5만 명 이상의 참여자와 함께 성공적으로 출시되었습니다. 이 플랫폼은 개인정보 보호와 효율성에 중점을 두고 있으며, 최근 CZ가 언급한 "개인정보 보호가 암호화폐의 '빠진 부분'"이라는 점과 일맥상통합니다. 만약 이 플랫폼이 기대에 부응한다면, 24시간 내내 주식 거래를 중시하는 사람들이 플랫폼의 핵심적인 정체성을 형성하게 될 것입니다.

고래 투자자의 유입, 코인베이스 상장 로드맵, 그리고 아스터 하베스트와 같은 지속적인 인센티브 프로그램들이 이러한 상승세를 유지하고 있습니다.

아스터를 가로막을 수 있는 장애물은 무엇일까요?

아스터의 실적 수치는 인상적이지만, 좀 더 자세히 살펴보면 성장을 늦출 수 있는 실제적인 우려 사항들이 있습니다.

음질 관련 질문

가장 큰 의문점은 거래량의 질입니다. 아스터(Aster)의 일부 수치는 에어드롭 인센티브, 로듐(Rh) 및 금(Au) 포인트 파밍 프로그램, 또는 가장매매로 인해 부풀려졌을 가능성이 있습니다. 2025년 10월, 디피라마(DefiLlama)는 아스터의 무기한 계약 거래량 데이터가 바이낸스의 무기한 계약 거래량과 거의 1:1의 상관관계를 보인다는 사실을 발견한 후 일시적으로 상장 폐지했습니다. 해당 데이터는 이후 다시 상장되었지만, 과거 기록에 공백이 있고 검증 관련 문제가 해결되지 않은 상태입니다. 따라서 유지율이나 미결제약정 증가율과 같은 진정한 시장 점유율 지표를 주의 깊게 살펴봐야 합니다.

하이퍼리퀴드의 해자

Hyperliquid는 강력한 경쟁 우위를 확보하고 있습니다. 미결제 약정 규모(52억 4,900만 달러 vs. Aster의 17억 7,100만 달러)는 더 많은 자본이 안정적으로 유지되고 실제 거래 활동이 활발함을 시사합니다. Hyperliquid는 급격한 변동 없이 매일 수십억 달러 규모의 거래량을 꾸준히 기록하고 있어, 수치만으로는 알 수 없는 강력한 경쟁 상대입니다.

현재 ASTER 토큰은 약 0.70달러에 거래되고 있으며, 사상 최고가 대비 약 71% 하락했습니다. 2월 16일에 7,800만 토큰(약 5,800만 달러 상당)이 추가로 발행되면서 공급 압력이 가중되었습니다. 전반적인 시장 상황 또한 거래량에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 포지셔닝 문제도 있습니다. Aster는 Hyperliquid와는 다른 사용자층을 대상으로 합니다. Aster는 KYC 인증이 없는 중앙거래소(CEX)와 유사한 경험을 제공하는 반면, Hyperliquid는 순수 DeFi에 중점을 둡니다. 두 플랫폼이 서로를 대체하기보다는 공존할 가능성이 높습니다.

그렇다면, 그런 일이 일어날 수 있을까요?

아스터는 탄탄한 지원, 기술력, 그리고 밝은 성장 궤도를 갖추고 있습니다. 아스터 체인 메인넷이 개인정보 보호 약속을 이행하고 자연스러운 사용자 유입을 촉진한다면, 2026년 중반까지 하이퍼리퀴드를 제치고 1위를 차지하는 것도 불가능한 일은 아닙니다. 하지만 "가능하다"와 "실제로 그렇게 될 것이다"는 별개의 문제입니다. 인센티브에 의한 일시적인 1위가 아닌, 지속적인 자연 유입 규모가 진정한 1위와 일시적인 1위를 가르는 요소가 될 것입니다.

Aster에 대한 더 자세한 정보는 공식 웹사이트를 방문하세요. 아스터덱스닷컴 또는 따르십시오 @AsterDEX X에.

출처 :

• DefiLlama 범죄자 대시보드 — Perp DEX 프로토콜의 거래량, 미결제약정 및 시장 점유율 데이터
• Aster 문서 — 프로토콜 세부 정보, 거래 방식 및 기술적 특징
• 야후 금융 — YZi Labs를 통한 CZ의 자문 역할, 멀티체인 전략 및 $ASTER 구매 세부 정보
• CoinMarketCap — Aster 플랫폼 개요, 활용 사양 및 로드맵 마일스톤
• Crypto 브리핑 — 아스터 체인 메인넷 2026년 3월 출시 예정 일정 및 테스트넷 세부 정보
• 금융 거물 — CZ의 개인적인 $ASTER 구매 및 가격 영향
• 아스터 듄 대시보드 — 누적 사용자 지표 및 온체인 활동 데이터