유가가 배럴당 100달러를 돌파하면 비트코인 ​​가격은 어디까지 떨어질 수 있을까요?

비트코인 현재 거래 중입니다 약 $ 67,700 기술적 분석 결과와 중동 분쟁 격화로 인한 유가 급등을 종합해 볼 때 추가적인 하락 위험이 존재합니다. 

기름이 이미 그곳을 지나쳐갔습니다. $100-$108 범위 분석가들이 불과 며칠 전에 경고했던 것처럼, 많은 전문가들이 예상했던 최악의 시나리오가 더 이상 가설이 아닙니다. 현재 차트 구조와 거시 경제 상황을 고려할 때, 6만 달러가 당장의 저항선이 될 수 있으며, 투자 심리가 계속 악화될 경우 5만 2천 달러까지 추가 하락할 가능성이 있습니다.

현재 비트코인 ​​가격 하락의 원인은 무엇일까요?

원유 가격이 급등했습니다. 세계 원유 공급량의 약 20%가 통과하는 중요한 해상 수송로인 호르무즈 해협 주변의 운송 차질로 인해 서부 텍사스산 원유(WTI) 가격이 배럴당 100달러를 넘어섰습니다. 이 항로가 위협받으면 전 세계적으로 에너지 가격이 급등하고, 그 여파는 거의 모든 자산에 영향을 미칩니다.

아폴로 크립토의 연구 책임자인 프라틱 칼라는 최근 디크립트 보고서에서 이를 명확하게 밝혔습니다. 

"석유는 전 세계 거의 모든 제품의 원료입니다. 유가가 오르면 식료품을 비롯한 전 세계 거의 모든 제품의 가격이 오르게 됩니다."

비트코인의 문제는 단순히 유가 상승 그 자체만이 아닙니다. 유가 상승이 중앙은행에 보내는 신호가 문제입니다. 유가가 오르면 인플레이션이 높아지고, 인플레이션이 높아지면 미국 연방준비제도(Fed)는 금리를 인하할 가능성이 낮아집니다. 금리가 높은 수준을 유지하면 투자자들은 투기적이고 변동성이 큰 자산에서 발을 빼게 되는데, 비트코인이 바로 지금 그런 상황에 놓여 있습니다.

암호화폐 분석업체 BBX는 다음과 같이 말했습니다. 경고 며칠 전 X에서 이란이 호르무즈 해협을 폐쇄하면 "유가가 배럴당 100~108달러를 넘어설 수 있다"고 예측했는데, 실제로 그렇게 되었습니다. 

BBX가 묘사했던 인플레이션 충격, 즉 에너지 가격 상승이 전반적인 물가 상승 압력을 가중시키고 연준이 금리를 높은 수준으로 유지하도록 압박하는 시나리오는 더 이상 시장 가격에 반영되는 시나리오가 아닙니다. 바로 지금 시장이 겪고 있는 현실입니다.

4시간 비트코인 ​​차트는 무엇을 보여줄까요?

Bitstamp의 4시간 BTC/USD 차트를 보면 상황이 더 명확해집니다. 비트코인은 2025년 10월에 약 124,000달러로 사상 최고치를 기록한 이후 지속적인 하락세를 보였습니다. 최근 가격은 66,006달러 부근에서 저점을 테스트한 후 소폭 반등하여 67,700달러 수준으로 돌아왔습니다.

두 가지 주요 기술적 지표가 하락 압력을 확인시켜 줍니다.

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• 자산의 과매수 또는 과매도 여부를 0에서 100까지의 척도로 측정하는 모멘텀 지표인 RSI(상대강도지수)는 현재 39.77을 기록하고 있습니다. 이는 과매도 영역(30 미만)에 근접하고 있지만 아직 도달하지는 않았으므로 기술적 반등이 나타나기 전에 추가 하락 여지가 있음을 의미합니다.
• MACD(이동평균 수렴 발산)는 두 이동평균 간의 관계를 추적하여 추세 방향과 모멘텀을 파악하는 지표인데, 현재 -867이라는 깊은 마이너스 영역에 있으며 시그널 라인은 -2,059입니다. 히스토그램 수치인 -1,192는 뚜렷한 반전 신호 없이 강력한 하락세가 지속되고 있음을 보여줍니다.

차트 구조를 보면 2025년 10월 고점 이후 고점과 저점이 계속해서 낮아지는 추세를 보이고 있는데, 이는 전형적인 하락 추세의 정의입니다. 비트코인이 일봉 종가 기준으로 7만 달러를 회복하고 그 이상을 유지하지 않는 한, 하락세가 지속될 가능성이 높습니다.

주요 지지선은 어디에 있습니까?

66,000달러 부근이 즉각적인 지지선이며, 4시간 차트에서 최근 66,006달러까지 상승한 꼬리가 이를 뒷받침합니다. 이 수준을 확실히 하향 돌파할 경우 63,000달러까지 하락할 가능성이 있으며, 99Bitcoins의 분석가들은 이란 전쟁 관련 유가 급등에 대한 분석에서 이 가격대를 다음 주목해야 할 저점으로 지적했습니다.

그 아래로는 60,000만 달러가 중요한 심리적 하한선이 됩니다. 유명한 암호화폐 기업가인 앤서니 폼플리아노는 이렇게 말했습니다. 설명 그는 특히 이 수준을 언급하며, 이란이 호르무즈 해협을 봉쇄하려 한다면 "원유 가격은 급등하고, 금 가격도 급등하는 반면, 비트코인과 암호화폐 가격은 하락할 것"이라고 말했다. 그는 60,000만 달러를 핵심적인 돌파선으로 지목했다.

Sevens Report의 타일러 리치는 비슷한 범위를 제시하며, 거시 경제적 압력이 계속 커지고 주요 지지선이 무너질 경우 6만 달러에서 6만 5천 달러 사이의 하락이 현실적인 목표가가 될 수 있다고 지적했습니다.

최악의 시나리오

가장 비관적이고 신뢰할 만한 전망은 이란 분쟁이 시장에 미치는 광범위한 영향에 대한 분석에서 비롯됩니다. 6만 달러 선이 무너지고 공황 매도가 발생할 경우, 5만 2천 달러에서 5만 5천 달러 구간이 더 강력한 지지선으로 작용할 것이라는 예측이 나오고 있습니다. 

블룸버그 인텔리전스의 상품 전략가인 마이크 맥글론은 가장 직접적인 의견을 제시한 사람 중 한 명입니다. 목소리 분쟁이 시작된 이후로 말입니다. 특히 호르무즈 해협 폐쇄에 대해 언급하며 맥글론은 다음과 같이 경고했습니다. 

"원유를 비롯한 원자재 가격 변동성이 주식 시장에 영향을 미치면 암호화폐에는 악영향을 미칩니다." 

그는 현재 상황에서 비트코인을 "약세장" 자산으로 묘사하며, 64,000달러 부근에 최소한의 지지선이 있다고 지적했습니다. 99Bitcoins의 분석3월 9일 발표된 보고서에 따르면 현재 브렌트유 가격은 63,000달러를 중요한 저항선으로 보고 있습니다. 만약 이 수준이 무너지고 브렌트유 가격이 110달러를 향해, 또는 그 이상으로 상승한다면, 하락세는 50,000달러 후반대까지 떨어질 가능성이 있습니다. 

위기 상황에서 비트코인은 여전히 ​​디지털 금일까요?

지금은 아닙니다. 이것이 현재의 매도세에서 얻을 수 있는 가장 중요한 교훈 중 하나입니다. 전통적으로 비트코인은 가치 저장 수단이자 경제 불안정에 대한 헤지 수단으로서 금과 비교되어 왔습니다. 금은 최근 몇 주 동안 5,400달러에 육박하며 안전 자산으로서의 역할을 충실히 수행했습니다. 하지만 비트코인은 그 흐름을 따르지 못했습니다.

오히려 비트코인은 기술주 및 기타 위험자산과 함께 움직이고 있습니다. 다우 선물 지수가 800포인트 이상 하락하고 S&P 500 선물 지수가 약 1.5% 떨어졌을 때 비트코인도 함께 하락했습니다. 지난주 S&P 500과의 78%에 달하는 상관관계는 기관 투자자들이 비트코인을 헤지 수단보다는 변동성이 큰 주식처럼 취급하고 있음을 보여줍니다.

지정학적 위기 상황에서는 위험 프로필이 바뀝니다. 투자자들이 위험을 회피할 때 금은 상승합니다. 현재 상황에서 비트코인은 다른 모든 자산과 마찬가지로 매도됩니다.

방향을 바꿀 수 있는 요인은 무엇일까요?

중동에서 휴전이나 긴장 완화가 이루어져 호르무즈 해협에 대한 위협이 사라진다면 비트코인 ​​가격은 빠르게 회복될 가능성이 높습니다. 과거의 지정학적 충격들은 초기에는 급격한 하락세를 보였지만, 상황이 명확해지면서 강한 회복세를 나타냈습니다. 2022년 우크라이나 사태 당시 원유 가격은 50% 급등했고 비트코인은 18% 하락했지만, 이후 2주 만에 40% 회복했습니다.

CoinShares의 연구 책임자인 James Butterfill은 제공 분쟁 첫 주 동안 비트코인의 움직임을 관찰한 후, 보다 신중한 입장을 취하게 되었습니다. 

"이란 위기는 비트코인의 안전자산으로서의 역할을 입증하지는 못했지만, 이번 호황기에서 가장 강력한 실질적 시험대였다"고 그는 말했다. 

버터필은 지정학적 위험이 고조되는 가운데 1.5억 달러 규모의 ETF 자금 유입이 있었고, 레버리지 비율이 정상화되었으며, 대형 투자자들의 매도세가 둔화되었다고 지적했습니다. 그는 비트코인이 "일단은" 초기 시험을 통과했다고 결론지었습니다.

세계 최대 암호화폐 시장 조성자 중 하나인 윈터뮤트의 OTC 책임자 제이크 오스트로비스키스 말했다: 

"유가 변동은 지정학적 상황 자체보다 암호화폐에 더 큰 영향을 미칩니다. 브렌트유가 며칠 동안 80달러 이상을 유지한다면, 재인플레이션 전망이 더욱 강화되고, 이미 가능성이 낮았던 3월 금리 인하는 불가능해질 것입니다." 

유가가 배럴당 80달러를 훌쩍 넘어섰기 때문에 그러한 시나리오는 더 이상 이론적인 이야기가 아닙니다.

히프 라인

비트코인은 4시간 차트에서 하락 추세가 확정되었으며, RSI는 과매도 영역에 근접하고 MACD는 반전 신호를 보여주지 않고 있습니다. 66,000달러 영역은 즉각적인 지지선이며, 60,000달러는 중요한 바닥입니다. 52,000~57,000달러 범위는 유가 상승으로 인한 인플레이션이 기관 투자자들의 관망세를 유지할 경우 하락세의 외곽선이 될 수 있습니다. 

현재의 매도세는 암호화폐 자체의 문제가 아니라 거시적인 요인에 의한 것이며, 지정학적 상황의 변화가 추세 반전의 가장 유력한 촉매제가 될 것으로 보입니다.

리소스 

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2. 앤서니 폼플리아노가 X에 대해 언급했습니다.2월 28일 게시글

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