Avalanche 2025년 4분기 분석: 기록적인 사용량, 기관 도입률 등

눈사태 2025년 4분기는 극명한 대조를 보인 분기였습니다. AVAX 토큰 가격이 30달러에서 12.30달러로 59% 하락한 반면, 네트워크 사용량은 사상 최고치를 기록했고 실물 자산 도입이 가속화되었다고 최근 보고서에서 밝혔습니다. 메 사리 보고서블랙록이 BUIDL 펀드를 통해 500억 달러를 투자한 것은 토큰의 시가총액이 12.7억 달러에서 5.3억 달러로 하락했음에도 불구하고 기관 투자자들의 관심이 증가하고 있음을 보여줍니다.

2025년 4분기 AVAX 주가는 어떻게 되었을까요?

AVAX는 3분기 동안 59% 하락하여 9월 말 30달러에서 12월 31일 12.30달러까지 떨어졌습니다. 유통 시가총액은 58.3% 감소한 5.3억 달러를 기록했습니다. 이러한 가격 하락으로 AVAX는 시가총액 기준 토큰 순위에서 14위에서 21위로 하락했습니다. 이러한 매도세는 3분기 성장세 이후 발생했으며 2025년 후반의 전반적인 시장 변동성을 반영합니다.

급격한 가격 하락에도 불구하고 네트워크는 주요 지표에서 회복력을 보여주었습니다. AVAX로 지불된 거래 수수료는 실제로 3분기의 105,719 AVAX에서 24.9% 증가한 132,016 AVAX를 기록했습니다. USD로 측정된 총 수수료는 11.7% 감소하는 데 그쳤는데, 이는 59%의 가격 하락폭을 고려하면 매우 적은 수치입니다. 이러한 차이는 토큰 가격과 관계없이 사용자들이 네트워크를 지속적으로 활발하게 이용했음을 보여줍니다.

2025년 10월 10일 시장 폭락으로 거래량이 급증했습니다. 이 날 하루 동안 발생한 청산 거래 수수료는 520,715달러에 달하며, 이는 2024년 2월 이후 최고치를 기록한 하루 거래 수수료입니다.

네트워크 사용량과 가격 대비 성능 간의 연관성이 어떻게 분리되었습니까?

네트워크 활동이 여러 지표에서 급증했습니다. C-체인의 일일 평균 거래량은 63% 증가한 210만 건을 기록하며 분기별 최고치를 경신했습니다. 활성 주소는 14.2% 증가하여 일일 평균 319,010명에 달했습니다. 12월 31일에는 일일 활성 주소가 436,783명으로 최고치를 기록했습니다.

Avalanche L1 체인(이전에는 서브넷이라고 불렀음) 전체를 포함하면 수치는 훨씬 더 급격하게 증가했습니다. 전체 생태계의 일일 평균 거래량은 38.2만 건에 달해 전년 대비 1,162.1% 증가했습니다. 일일 평균 활성 주소 수는 24.7만 개로 전년 대비 16,360.3% 증가했습니다.

이러한 성장은 Avalanche 전용 L1 네트워크의 지속적인 확장에 기인합니다. 연말 기준 활성 L1의 총 수는 75개로 증가했으며, 이는 3분기 대비 10.3%, 전년 대비 158.6% 증가한 수치입니다.

바이너리 네트워크가 거래량에서 우위를 차지했습니다.

바이너리 네트워크는 4분기 동안 31억 1천만 건의 거래를 처리하며 지배적인 L1 네트워크로서의 위치를 ​​유지했습니다. 이는 전체 L1 거래의 92.9%에 해당하며, 3분기의 65.9%에서 증가한 수치입니다. 

Binary의 성장은 OneWave 플랫폼을 통해 동남아시아와 아프리카 전역의 통신사 로열티 프로그램에 Web3 애플리케이션을 직접 통합한 데서 비롯되었습니다. 이러한 전략을 통해 월간 활성 사용자 3억 8,500만 명 이상에게 접근할 수 있었습니다.

실물 자산이 기관 투자 유치를 촉진합니다

Avalanche에 예치된 RWA 총 가치는 분기 동안 68.6% 증가하여 7억 8,980만 달러에서 13억 3천만 달러로 늘어났습니다. 이는 전년 동기 대비 949.3% 증가한 수치입니다. 이러한 확장은 여러 주요 기관과의 파트너십을 통해 이루어졌습니다.

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• BlackRock 토큰 화 된 $ 500 만 10월에 온체인 머니마켓 펀드인 BUIDL 펀드를 Avalanche 네트워크에 직접 상장했습니다. 이는 네트워크 인프라에 대한 중요한 기관의 지지를 의미합니다.

• 포춘 500대 기업에 속하는 핀테크 기업 FIS 파트너 FIS는 Intain과 협력하여 11월에 전용 Avalanche L1 플랫폼에서 토큰화된 대출 시장을 출시할 예정입니다. 이 플랫폼은 2,000개의 미국 은행을 연결하여 60억 달러 이상의 대출을 매매 및 증권화할 수 있도록 지원합니다. FIS는 해당 분기 동안 상업용 부동산 대출과 항공 금융 대출을 토큰화했습니다.

• 프로그램MUFG가 투자한 일본 디지털 자산 플랫폼, 이주한 1.1억 달러 이상의 토큰화된 증권이 Avalanche L1에 예치되었습니다. 이 플랫폼은 일본의 규제 시장에서 주요 금융 기관에 서비스를 제공합니다.

• S & P 다우 존스 함께 파트너가 된 디나르 35개의 암호화폐 연계 주식과 15개의 디지털 자산을 토큰화된 지수로 결합하여 S&P 디지털 마켓 50 지수를 만들었습니다. 이 벤치마크는 주식 70%와 암호화폐 30%의 고정된 비중을 유지합니다.

이러한 기관 도입 사례는 규제 대상 금융 상품에 대한 Avalanche의 매력을 입증했습니다. 네트워크의 1초 미만 최종성 및 EVM 호환성은 블록체인 시장에 진출하는 기존 금융 기관의 요구 사항을 충족했습니다.

DeFi 생태계, 안정적인 유동성 보여줘

Avalanche 전체 DeFi TVL은 미 달러 기준으로 41.9% 감소한 1.3억 달러를 기록했습니다. 그러나 DeFi AVAX로 측정한 TVL은 실제로 34.5% 증가하여 97.5만 토큰에 달했습니다. 이러한 겉보기 모순은 분석가들이 '고착성 유동성'이라고 부르는 현상을 보여줍니다.

AVAX 가격이 59% 하락한 반면 USD TVL은 44.9%만 하락했기 때문에 AVAX 표시 가치 비율은 수학적으로 증가했습니다. 사용자들은 자금을 다른 네트워크로 이전하기보다는 스테이블코인 및 비네이티브 자산 포지션을 유지했습니다. 이러한 행동은 가격 하락기에도 프로토콜 인프라에 대한 신뢰를 보여줍니다.

상위 3개 프로토콜이 C-Chain TVL의 72%를 장악했습니다.

• Aave는 TVL에서 6억 1백만 달러로 47.3%의 시장 점유율을 차지했습니다.
• 벤치는 분기별 39.8% 감소에도 불구하고 2억 1090만 달러의 수익을 올렸습니다.
• 블랙홀은 1억 230만 달러의 매출과 8.1%의 시장 점유율을 유지했습니다.

파라오 익스체인지(Pharaoh Exchange)는 이번 분기 최고의 실적을 기록했습니다. 주요 거래소 중 분기별(2.3%)과 연간(66.9%) 모두 긍정적인 성장을 보인 유일한 플랫폼이었습니다. 이 플랫폼은 11월 21일에 일일 수수료 수입이 284,210달러에 달하며 사상 최고치를 경신했습니다.

스테이블코인 시장은 안정세를 유지하고 있습니다.

스테이블코인 시가총액은 17억 4천만 달러로 거의 변동이 없었습니다. USDT는 USDC를 제치고 42.3%의 시장 점유율(7억 3,660만 달러)로 선두 스테이블코인이 되었습니다. USDT는 해당 분기 동안 19.7% 성장한 반면, USDC는 16.3% 하락하여 6억 3,850만 달러를 기록했습니다.

Avalanche L1 확장팩 개발이 계속됩니다

4분기 동안 4개의 새로운 L1 네트워크가 출시되어 블록을 생성했습니다.

• 타이탄 콘텐츠 K팝 팬 참여 앱인 2GATHR을 위해 L1 네트워크를 구축했습니다. 이 네트워크는 인증된 디지털 수집품을 발행하고 아티스트와 팬 간의 소통을 조율합니다.

• 불꽃 중앙 집중식 플랫폼의 수익을 크리에이터에게 직접 재분배하기 위해 분산형 콘텐츠 스트리밍 L1 플랫폼을 구축했습니다.

• 릴티FanHub에서 개발한 이 플랫폼은 스포츠 팬 참여 데이터를 온체인에 기록하여 투명한 팬 충성도 추적을 가능하게 합니다.

• 오렌지 웹3 AI 기반 개발자에게 초점을 맞춰 AI 기반 애플리케이션 배포를 위한 인프라를 제공합니다.

FIFA Avalanche L1은 출시 이후 가장 강력한 분기 실적을 기록했으며, 이는 다음 작품에 대한 기대감에 힘입은 것입니다. 2026 월드컵월드컵 '구매 우선권' 티켓을 실제 경기 티켓으로 전환하는 사용자가 늘면서 거래 건수는 16.2% 증가한 272,297건을 기록했습니다. 일일 활성 지갑 수는 162% 급증한 3,362개 주소에 달했습니다.

맺음말

Avalanche 2025년 4분기는 네트워크의 기본 요소가 토큰 가격 변동과 극명하게 차이를 보일 수 있음을 보여주었습니다. AVAX는 59% 하락하여 12.30달러를 기록했지만, 네트워크는 사상 최대 거래량을 처리했고, 활성 L1 체인은 75개로 확장되었으며, BlackRock의 BUIDL 투자를 통해 500억 달러의 기관 자본을 유치했습니다. 

이번 분기를 통해 Avalanche는 규제 대상 금융 상품 및 소비자 애플리케이션을 위한 인프라를 구축했으며, 사용자들은 시장 변동성에도 불구하고 1.3억 달러 규모의 DeFi TVL을 유지하고 증가된 수수료를 지불했습니다.

자료

1. X의 눈사태게시글 (2025년 10월 - 2025년 12월)

2. 눈사태 블로그최근 업데이트

3. 메 사리 보고서: Avalanche의 2025년 4분기 현황

4. Ava Cloud의 블로그 게시글: Progmat, AvaCloud를 통해 1억 달러 이상 규모의 토큰화된 증권을 이전하여 일본 디지털 자산의 미래를 선도