Aster의 이중 보상 스테이킹 모델은 어떻게 작동하나요?

과 이 플랫폼은 2단계 스테이킹 시스템을 운영하며, 매주 두 개의 별도 보상 풀을 통해 사용자에게 보상을 지급합니다. 하나는 15만 달러 규모의 풀이고, 다른 하나는 15만 달러 규모의 풀입니다. 애 스터 검증자에게 토큰을 위임하는 모든 사용자를 위한 기본 APY 풀과, 토큰을 락업하는 기간 및 플랫폼에서의 거래 활동에 따라 지급액이 조정되는 300,000만 ASTER 규모의 로열티 보상 풀이 있습니다. 

두 가지 수익률 모두 매주 지급되며, 기본 수익률과 로열티 수익률을 합산하여 총 연이율(APY)이 됩니다.

Aster의 스테이킹 시스템은 어떻게 작동하나요?

아스터 체인은 ZKASTER는 바이낸스 창립자 창펑 자오의 Yzi Labs가 지원하는 무기한 선물 거래 탈중앙화 거래소(DEX)인 Aster가 구축한 개인 정보 보호 기능을 갖춘 레이어 1 블록체인입니다. 메인넷은 2026년 3월 17일에 출시되었습니다. ASTER를 스테이킹하면 토큰을 검증자에게 위임하게 되는데, 검증자는 네트워크에서 거래를 처리하고 네트워크를 보호하는 역할을 담당합니다.

스테이킹은 2026년 3월 20일에 5개의 제네시스 검증자와 함께 시작되었습니다. 월렛 신탁, 비앤비체인, 월드 리버티 파이낸셜(WLFI), 리스타 DAO, 그리고 팬케이크 스왑이후 검증자 세트는 현재 7개의 활성 검증자로 확장되었으며, 모든 검증자는 현재 0%의 수수료를 부과하므로 획득한 보상의 100%가 위임자에게 직접 전달됩니다.

에포크라고 불리는 각 스테이킹 주기는 월요일부터 일요일까지(UTC 기준) 진행됩니다. 특정 에포크의 보상을 받으려면 월요일 00:00(UTC) 이전에 위임을 완료해야 합니다. 보상은 해당 주기가 종료될 때 자동으로 지급됩니다.

시작하려면 몇 가지 단계를 거쳐야 합니다.

• asterdex(.)com/en/staking으로 이동하여 Web3 지갑을 연결하세요.
• Spot 계정에 ASTER 토큰이 있는지 확인하세요.
• 현재 활동 중인 검증자들을 살펴보세요. 각 검증자의 현재 기본 연이율(Base APY), 총 스테이킹 금액 및 수수료율이 표시됩니다.
• 검증자를 선택하고, 위임할 ASTER 금액을 입력한 후 거래를 확정하세요.
• 선택적으로, 위임 권한을 일정 기간 동안 고정하여 기본 보상 외에 추가 로열티 보상을 획득할 수 있습니다.

기본 APY: 기초 보상 계층

Base APY는 가장 먼저 도입된 간편한 보상 체계입니다. ASTER 토큰을 검증자에게 위임하면 Base APY 풀에서 즉시 수익을 얻을 수 있으며, 토큰을 일정 기간 동안 묶어둘 필요가 없습니다.

해당 풀은 에포크당 150,000만 ASTER로 조성됩니다. 풀에서 여러분의 몫은 두 가지 요소에 따라 결정됩니다. 첫째, 어떤 검증자를 선택했는지, 둘째, 위임한 지분이 해당 검증자의 전체 스테이크에서 차지하는 비율이 얼마인지입니다. 거래 처리량이 많은 검증자는 기본 APY 풀에서 더 큰 몫을 받게 되므로, 검증자 선택은 여러분의 수익에 직접적인 영향을 미칩니다.

Aster에서 사용하는 공식은 다음과 같습니다. 사용자 보상 = 검증자 보상 × (사용자 지분 ÷ 총 검증자 지분) × (1 - 검증자 수수료). 현재 모든 검증자의 수수료가 0%이므로 마지막 요소는 공식에서 완전히 제외됩니다.

기본 연이율(APY)은 동적이며 스테이킹 풀에 투입되는 ASTER의 양에 따라 변동합니다. 출시 초기에는 위임된 총액이 적었을 때 초기 스테이커들이 64.8%에서 119.59%에 이르는 이율을 경험했습니다. 현재 활성 검증자들의 이율은 13.27%에서 30.05% 사이로, 스테이킹 참여가 증가함에 따라 자연스럽게 나타나는 변동폭을 반영합니다.

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로열티 보상이란 무엇이며, 기존 보상과 어떻게 다른가요?

로열티 리워드는 토큰을 장기간 예치할 의향이 있는 사용자를 위해 특별히 설계된 두 번째 레이어입니다. 이 풀에 액세스하려면 선택한 기간 동안 스테이킹한 ASTER를 잠금 처리해야 합니다. 그 대가로, 로열티 리워드 풀에서 사용자의 가중치를 나타내는 양도 불가능한 토큰인 veASTER를 받게 됩니다.

veASTER라는 용어는 Curve Finance가 veCRV를 통해 이를 대중화한 이후 DeFi에서 널리 사용되게 된 "투표 에스크로" 모델을 따릅니다. core 이 아이디어는 토큰을 더 오랜 기간 동안 락업하면 프로토콜 보상의 비례적인 몫을 더 많이 얻게 되어 플랫폼과 가장 헌신적인 사용자 간의 인센티브를 일치시킨다는 것입니다.

로열티 보상 풀은 에포크당 30만 ​​ASTER로 조성되며, 플랫폼의 바이백 프로그램을 통해 추가로 확보된 ASTER로 보충됩니다. 2025년 12월에 도입된 이 바이백 프로그램은 ASTER 플랫폼 일일 수수료 수익의 최대 80%를 공개 시장에서 ASTER를 구매하는 데 사용하며, 그 중 일부가 로열티 풀로 다시 유입됩니다.

이 풀 내에서 귀하의 보상 가중치는 세 가지 변수를 사용하여 계산됩니다.

• 잠금 금액: 잠금된 ASTER가 많을수록 풀에서 차지하는 비중이 높아집니다.
• 잠금 시간: 사용자는 최대 208주(약 4년) 동안 잠금 상태를 유지할 수 있으며, 잠금 기간이 길수록 그에 비례하여 더 큰 하중을 견뎌야 합니다.
• 거래량 : Aster DEX에서 활발하게 거래하는 트레이더는 매 에포크마다 거래량에 비례한 보상 가중치 보너스를 받습니다.

이 구조는 단기 참여자와 장기 투자자를 구분합니다. 208주 동안 자산을 ​​묶어두고 플랫폼에서 정기적으로 거래하는 사용자는 거래 활동이 거의 없는 단기간 자산 묶음 사용자보다 로열티 풀에서 훨씬 더 많은 몫을 얻게 됩니다.

97% 배출량 감축이 투자자들에게 중요한 이유

2026년 3월 말, Aster는 기존의 월별 토큰 언락 일정을 현재의 스테이킹 전용 발행 모델로 대체했습니다. 이러한 변화의 규모는 상당합니다.

이전에는 약 78.4만 ASTER(총 공급량 8억 ASTER의 약 1%)가 생태계 및 커뮤니티 할당에 연동된 고정된 선형 베스팅 일정에 따라 매달 유통되었습니다. 이 수치는 에포크당(주간) 450,000만 ASTER로 감소했으며, 이는 월간 1.8만~2.25만 ASTER에 해당합니다. 즉, 월간 배출량이 97% 감소한 것입니다.

Aster는 공식 X 계정을 통해 이러한 변경 사항을 직접 확인했습니다. 기존의 월 78.4만 ASTER 선형 지급 방식은 에포크당 450,000만 ASTER의 스테이킹 보상으로 완전히 대체되었습니다. 이전에 생태계 및 커뮤니티 카테고리에 할당되어 20개월에 걸쳐 선형적으로 지급되던 총 공급량의 30%는 이제 매주 스테이킹 보상으로 지급됩니다. Aster 재단에 별도로 할당된 7%는 거버넌스 승인을 거친 메커니즘을 통해 지급될 때까지 완전히 잠겨 있습니다.

스테이킹 참여자에게 있어 이러한 변화는 공급 측면에 직접적인 영향을 미칩니다. 위임 및 락업된 토큰은 일시적으로 유동 공급에서 제외됩니다. 이미 77.86만 개의 토큰을 유통량에서 제외한 활발한 바이백 및 소각 프로그램과 합쳐, 현재 ASTER의 총 공급량은 원래 목표치인 80억 개 대비 약 79억 2,200만 개입니다. 팀 내부 할당량(총 공급량의 5%)은 2026년 9월까지 동결되어 추가 공급량은 없습니다. ...-시장에 대한 단기 매도 압력.

두 가지 보상 체계는 어떻게 다른가요?

두 레이어를 나란히 명확하게 표시하려면:

기본 APY:

• 잠금장치가 필요 없습니다
• 에포크당 150,000개의 ASTER
• 수익률은 검증자에 따라 다르며, 해당 검증자가 위임한 지분 비율에 따라서도 달라집니다.
• 현재 선택된 검증자에 따라 약 13%에서 30% 사이입니다.
• 위임 직후 수익이 발생하기 시작합니다.

로열티 보상:

• 선택한 기간(최대 208주) 동안 스테이킹된 ASTER를 잠금 상태로 유지해야 합니다.
• 에포크당 300,000만 ​​ASTER, 추가로 매입 자금 지원 보조금 지급
• 보상 가중치는 예치 금액, 예치 기간 및 개인 거래량에 따라 결정됩니다.
• veASTER를 통해 접근 가능하며, 잠금을 통해 획득했습니다.
• 풀에서 각 사용자의 전력 점유율에 따라 비례적으로 분배합니다.

총 연이율(APY)은 기본 연이율(Basic APY)과 로열티 연이율(Loyalty APY)로 계산됩니다. 두 가지 연이율 모두 자동으로 누적되며 Aster DEX 스테이킹 대시보드에서 확인할 수 있습니다.

Aster의 스테이킹 모델은 지속 가능한가요?

보상률의 장기적인 계산 방식은 거래량에 크게 좌우됩니다. 로열티 리워드 풀을 보완하는 바이백 프로그램은 플랫폼 수수료로 운영됩니다. 거래량이 많을수록 수수료가 증가하고, 바이백이 늘어나며, 보상 자금이 더 많이 조성되어 직접적인 수익 구조가 형성됩니다. 링크 플랫폼 활동과 스테이킹 수익 간의 관계입니다. 거래 활동이 의미 있게 감소하면 로열티 리워드의 보조금 부분도 함께 줄어듭니다.

Aster는 스테이킹을 넘어 검증자의 역할을 생태계 내에서 확장하고 있습니다. 2026년 5월, Aster 플랫폼은 모든 Aster Chain 검증자가 최소 2천만 ASTER를 스테이킹하면 새로운 거래 쌍을 제안할 수 있는 허가 없는 메커니즘인 '상장 투표(Listing Vote)'를 출시했습니다. 제안은 스테이킹 지분에 따라 가중치가 부여된 온체인 투표를 거칩니다. 이는 검증자 스테이킹을 거버넌스 권한과 직접 연결하여 대량의 ASTER를 예치하는 두 번째 구체적인 활용 사례를 제공합니다.

Aster는 거래량 기준으로 최고의 온체인 무기한 계약 플랫폼 중 하나로, 다음과 같은 플랫폼들과 직접 경쟁하고 있습니다. 초액체 Lighter 또한 맞춤형 블록체인에서 실행되는 서비스입니다. 초기 스테이킹 데이터에 따르면 2026년 3월 해당 기능 출시 직후 약 780만 ASTER가 스테이킹되었으며, 이는 에어드롭을 통해 토큰을 받은 사용자들의 높은 초기 참여율을 반영합니다.

맺음말

Aster의 이중 보상 스테이킹 모델은 사용자에게 두 가지 분명하고 누적 가능한 수익 창출 방식을 제공합니다. 하나는 검증자에게 토큰을 위임하는 모든 사용자를 위한 간단한 기본 연이율(APY)이고, 다른 하나는 토큰을 더 오랜 기간 동안 보유하려는 사용자를 위한 심층적인 로열티 보상입니다. 

2026년 3월부터 스테이킹 전용 발행 방식으로 전환되면서 월간 토큰 공급량 증가량이 97% 감소했고, 이로써 스테이킹이 새로운 ASTER 토큰이 유통되는 주요 경로가 되었습니다. 7개의 활성 검증자가 모두 0%의 수수료를 부과하고, 플랫폼 수수료로 운영되는 바이백 프로그램, 최대 208주까지 이용 가능한 락 시스템, 그리고 상장 투표를 통한 검증자 거버넌스 확대를 통해, 이 모델은 보상 잠재력을 수동적인 보유가 아닌 측정 가능한 온체인 참여와 직접적으로 연결합니다.

리소스

1. Aster DEX 스테이킹 문서 – 스테이킹 작동 방식: 기본 연이율(APY), 로열티 보상 및 아스터 체인의 검증자 위임
2. Aster Chain 스테이킹 개요 공식 잠금 기간, veASTER 및 보상 가중치 관련 문서
3. 아스터스테이킹닷컴 - 실시간 검증자 APY 금리, 수수료 데이터 및 스테이킹 인터페이스
4. 블록 – Aster Perps DEX, 스테이킹 전용 토큰 발행 모델로 전환하여 월간 토큰 잠금 해제량 97% 감소
5. 야후 파이낸스 / 크립토뉴스 – Aster Crypto Perps DEX, 발행량 개편으로 월간 토큰 잠금 해제량 97% 인하
6. 메타리 – Aster DEX: 스테이킹 출시, veASTER 모델 및 생태계 연구
7. 코인 에디션 – 아스터 체인 스테이킹, 이중 보상 시스템과 함께 시작
8. CoinMarketCap – Aster, 토큰 경제 개편으로 배출량 97% 감축
9. 코인마켓캡 최신 업데이트 – Aster 상장 투표 시작 및 2026년 5월 생태계 개발 현황
10. 크립톤 – Aster, 월간 토큰 발행량 97% 감축
11. 코인가바 ASTER 토큰 메인넷 스테이킹 시작: 주간 보상 획득 방법