1인치, 사용자 셀프 커스터디와 공유 유동성을 제공하는 아쿠아 출시

1inch 최근에 시작 아쿠아 프로토콜사용자가 하나의 자산 세트를 여러 자산에 적용할 수 있도록 하는 공유 유동성 프레임워크입니다. DeFi 동시에 여러 전략을 실행할 수 있습니다. 자금을 잠글 필요가 없고, 전략이 원자 실행을 통해 유동성에 접근하는 동안 토큰은 사용자 지갑에 보관됩니다. 

Aqua는 유동성 분산을 줄이고, 자본 효율성을 개선하고, 사용자와 개발자가 분산 금융과 상호 작용하는 방식을 단순화하도록 설계되었습니다.

아쿠아란 무엇이고 어떻게 작동하나요?

아쿠아는 1인치 네트워크의 새로운 프로토콜로, 사용자가 여러 거래 전략에 걸쳐 동일한 자산을 별도의 풀에 예치하지 않고도 공유할 수 있도록 합니다. 기존에는 유동성 공급자가 단일 전략을 선택하고 스마트 계약에 자금을 예치해야 했습니다. 아쿠아는 이러한 모델을 변화시킵니다.

Aqua는 각 지갑의 잔액 승인을 추적하고, 거래가 체결되는 순간에만 자산을 인출하고 반환할 수 있도록 합니다. 거래가 확정되기 전까지는 어떤 것도 움직이지 않습니다. 이러한 구조를 통해 사용자는 AMM(자동매매) 쌍, 스테이블 스왑 또는 사용자 지정 전략을 모두 한 번에 지원할 수 있습니다.

이 공유 유동성 설계는 1인치의 자본 효율성에 대한 집중과 직접적으로 연결됩니다. 총 고정 가치(TVL)를 두고 경쟁하는 대신, 이제 전략들은 동일한 자본 기반에 접근합니다. 이는 사용자에게 분산화를 줄이고, 개발자에게는 입금, 출금 및 풀링 메커니즘을 제거합니다.

왜 1인치 아쿠아로 제작되었나요?

Aqua 이전에는 유동성이 여러 풀에 분산되어 있었습니다. USDT, USDC, ETH를 보유한 공급자는 AMM, 스테이블 풀 또는 맞춤형 전략에 자금을 분산해야 했습니다. 각 풀은 별도의 예치금이 필요했고, 한 전략을 선택하면 다른 전략의 잠재적 수익을 잃게 되었습니다. 이로 인해 다음과 같은 문제가 발생했습니다.

• 자본 분열
• 전략 간 경쟁
• 더 높은 기회 비용
• 감소된 유동성 깊이
• 소규모 네트워크의 경우 효율성이 제한됨

아쿠아는 지갑 자체를 유동성 풀로 취급하여 이러한 구조를 재구성합니다. 전략은 잔액을 직접 읽고 미리 정의된 규칙에 따라 원자적으로 거래를 실행합니다.

Aqua 프로토콜의 주요 기능

전략 전반에 걸친 공유 유동성

아쿠아는 여러 전략에서 동일한 자산을 동시에 사용할 수 있도록 합니다. 즉, 유동성 공급자가 더 이상 토큰을 여러 풀에 나누어 보유할 필요가 없습니다.

기본 자기 양육권

사용자가 거래에 서명하지 않는 한 자금은 지갑에서 절대 빠져나가지 않습니다. Aqua는 기본적으로 비수탁형입니다. 기관 및 마켓메이커도 스마트 계약을 사용하여 공유 잔액 설정을 생성할 수 있지만, 주요 아키텍처는 여전히 자체 수탁형입니다.

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잠금 장치나 수영장 보증금 없음

입금이나 출금이 없습니다. 전략에 따라 지갑 잔액과 사용 권한에 따라 유동성이 결정됩니다.

원자 실행

아쿠아는 양측 거래가 완료된 경우에만 자산을 이동합니다. 이를 통해 안전성을 보장하고 위험 노출을 줄일 수 있습니다.

개발자의 단순성

개발자는 자금을 관리하거나 회계 로직을 작성하지 않습니다. 대신, Aqua에서 잔액을 쿼리하고 Aqua SDK, 라이브러리 및 문서를 활용하여 제품을 개발합니다.

공유 유동성이 실제로 작동하는 방식

USDC, USDT, ETH를 보유한 지갑은 여러 전략의 모든 자산을 동시에 승인할 수 있습니다. 예:

• USDC-ETH 집중 유동성 포지션
• USDT-ETH 집중 유동성 포지션
• USDC-USDT 안정 스왑 포지션

전통적으로는 세 개의 별도 풀이 필요했습니다. 하지만 아쿠아에서는 각 전략이 자체 규칙에 따라 동일한 토큰에 접근합니다. 하나의 전략이 범위를 벗어나더라도 자본이 잠기지 않았기 때문에 다른 전략은 계속 활동할 수 있습니다.

이러한 설계는 효과적인 유동성을 배가시킵니다. 사용자는 동일한 토큰을 여러 전략에 걸쳐 활용하여 시장 상황에 따라 실제 활용도를 두 배 또는 세 배까지 높일 수 있습니다.

DeFi 생태계에 Aqua가 의미하는 바

Aqua는 네트워크 간 유동성 흐름을 변화시킵니다. 각 프로토콜이 예치금을 두고 경쟁하는 대신, 전략들은 사용자가 제어하는 ​​유동성에 대한 공동 접근 권한을 얻습니다. 이는 다음과 같은 이점을 제공합니다.

• 낮은 단편화
• 실행 품질 개선
• 체인 전반에 걸쳐 더 깊은 유동성 지원
• 더욱 효율적인 자동화된 시장 조성을 가능하게 합니다.
• 자본금 1달러당 유용성을 높이세요

또한, 소규모 네트워크도 공유 유동성 덕분에 대규모 거래를 지원하기 위해 큰 TVL이 필요하지 않으므로 이점을 얻습니다.

개발자 릴리스 및 조기 액세스

1inch는 공개 인터페이스를 출시하기 전에 개발자에게 Aqua를 공개했습니다. 개발자는 다음을 포함하는 Aqua SDK를 사용하여 실험을 시작할 수 있습니다.

• 도서관
• 전체 문서
• 참조 전략
• 통합 예제

개발자는 팀이 사전 구축된 명령어 세트를 사용하여 접근 방식을 조립할 수 있도록 하는 파트너 프로토콜인 SwapVM을 사용하여 전략을 구축할 수도 있습니다. 1inch는 이 단계에서 최적화, 성능 개선 및 버그 보고에 대해 최대 100,000만 달러의 상금을 제공합니다.

아쿠아의 아키텍처 및 기술적 접근 방식

모듈형 전략 설계

전략은 독립적으로 운영되며 자체 조건을 정의합니다. Aqua의 회계 계층은 액세스, 규칙 및 한도를 관리하여 적절한 실행을 보장합니다.

입금 대신 잔액 조회

애플리케이션은 더 이상 입금 로직을 처리할 필요가 없습니다. 대신, Aqua에서 현재 잔액을 조회하고 해당 잔액을 기반으로 거래를 실행합니다.

원자 유동성 풀 앤 리턴

거래가 체결되면 전략은 필요한 자산을 차입하고 동일한 원자 연산 내에서 이를 반환합니다. 이를 통해 단계 간 자금 위험에 노출되지 않습니다.

다양한 전략 유형 지원

Aqua는 다음을 지원할 수 있습니다.

• AMM 및 집중 유동성 모델
• 안정적인 스왑 알고리즘
• 개발자가 정의한 사용자 정의 로직
• 시장 조작 전략
• 크로스체인 라우팅 디자인

이 설계의 목적은 시장 조성을 단순화하고 생태계 전반의 중복을 줄이는 것입니다.

1인치의 더 넓은 생태계와 타이밍

Aqua는 1inch의 DeFi 인프라 확장을 위한 광범위한 노력의 일환으로 출시되었습니다. 1inch 네트워크는 이미 26만 명 이상의 사용자를 지원하고 있으며 $ 259 만 11월 18일 DEX 집계기를 통해 일일 거래량이 증가했습니다.

최근 이니셔티브는 다음과 같습니다.

• Coinbase, 스왑 실행 개선을 위해 1inch API 통합
• Solana와 EVM 네트워크 간의 네이티브 크로스체인 스왑
• 라우팅, 지갑 및 유동성 도구로의 확장

Aqua의 프런트엔드는 내년에 출시될 예정입니다. 그때까지 개발자 프리뷰를 통해 다음 기능에 액세스할 수 있습니다.

• 새로운 전략 구축
• 통합 테스트
• 피드백 제공
• 더 광범위한 채택을 준비하다

미리보기는 커뮤니티가 실제 상황에서 공유 유동성이 어떻게 운영될지 형성하도록 장려합니다.

결론

아쿠아(Aqua)는 사용자가 자산에 대한 완전한 수탁을 유지하면서 동일한 자본으로 여러 DeFi 전략을 지원할 수 있도록 하는 공유 유동성 프레임워크입니다. 유동성 파편화를 줄이고, 자본 효율성을 높이며, 예치 기반 풀 메커니즘의 필요성을 제거합니다. 개발자에게는 더욱 간편한 전략 구축 환경을 제공하고, 사용자에게는 토큰 잠금 없이 유연한 유동성 배포를 지원합니다.

자료 :

1. 1인치 X 플랫폼: https://x.com/1inch

2. 공지 - Aqua 개발자 릴리스: DeFi 유동성을 해제하는 개방형 아키텍처: https://blog.1inch.com/aqua-developer-release/

3. 1인치, DeFi 공유 유동성 모델 '아쿠아' 출시 - The Block 보도: https://www.theblock.co/post/378999/1inch-aqua

4. 1인치, 여러 DeFi 전략이 동일한 자본을 공유할 수 있도록 하는 프로토콜 공개 - CoinDesk 보도: https://www.coindesk.com/web3/2025/11/17/1inch-launches-aqua-a-protocol-letting-multiple-defi-strategies-share-the-same-capital